涨停板是最直观、最快捷的短线获利技术,其预期收益取决于涨停时的强弱程度。而卖出时机则与分时图中的均线息息相关,因此,要想实现涨停板个股的最大收益并保证资金的安全,应注意若干相关技术问题。
一、涨停板与成交量、换手率的关系
根据量价关系理论,股价上涨必须有成交量的支持,衡量成交量的指标是换手率,而涨停板启动的初期的换手率根据经验判断,应是5%以上为好,在应用中切记不应以成交量绝对值大小来衡量,绝对值不能提示成交量的变化,而股价的上涨短期内是由于成交量的剧增导致股票供求失衡引起的。
但有时也出现价升量减的涨停板个股,这主要是因为有一下两种情况:
1.日K线长期下达的股票,因超跌而产生的反弹性涨停板,由于底部流动筹码较少,导致成交量不能有效放大,但不会影响涨停板的盈利预期。无量涨停板不会形成反转行情,若不能连续放量,更不会成为大盘行情的龙头。 2.先期放量并进入上升通道的股票,后期缩量涨停,此时往往主力已将前期建仓的筹码锁定,后市极有可能呈现连续涨停走势,而不会昙花一现。 二、涨停板的强弱判断与建仓选择
除非大盘走势极度疲软,难见个股涨停板踪迹,其他时期每周均有二三个以上的涨停板出现,而在人气旺盛、大盘亢奋盘升时,涨停板更是遍地开花,甚至一日出现数十个之多,近期有时出现数百个。因此区分强弱、优劣个股建仓显得尤为重要。所以在操作中,应按下列顺序迅速作出判断并考虑建仓。因为涨停板没有充足的时间可分析。
1.低价股优于高价股:前者的未来涨幅空间显然高于后者;
2.开盘价幅度高者优于开盘价幅度地者:前者更充分地揭示出供不应求的矛盾;
3.分时图中均线涨幅高者优于均线涨幅地者:前者对涨停价支撑力度相对较大,涨停板不易被打开;
4.小盘股优于大盘股:前者流通市值小,较少资金进场就可将市值做大,而后者市值再做大不易;
5.换手率高者优于换手率低者:前者收集到的筹码相对集中,浮筹较少,未来上涨压力减轻,后者浮筹较多,后市上涨阻力较大。
当有多只股票同时逼近涨停板时,以上选择可以优中选优,这时应注意以下几点:
a.当第3种情况中均线涨幅低于5%时,涨停板易被打开,不宜介入;
b.欲封涨停者有ST个股时以ST为重,ST暴涨的机会大于非ST个股; c.新股、次新股与上述条件**时,优先考虑新股、次新股;
d.以上各项发生**时,应以价格高低决定最终的选择。
三、涨停板的卖出时机
涨停板的盈利目标不能主观确定,分时图的价均线是作出决定的最重要的参照指标。
1.开盘后分时价迅速上冲,均线(均价)也随之上升至3%--5%幅度,此时分时价可能回落,但均线仍处于上升状态。当均线上升趋势减缓并横盘运行10分钟至30分钟左右,可以以均价为参照价,浮动1%卖出。 但有二种情况不受均线参照价的限制:
a.分时价上涨至8%以上幅度时,必须果断出局,因为连续涨停的概率极小,8%已近涨停,此时卖出极有可能是最高价;
b.分时价远离均线幅度与均线自身涨幅等值时,必须出手。此时分时价的上升缺少量的支持,出手极有可能是当日的最高价。 2.开盘后分时价缓慢震荡上行,均线涨幅不大,但紧随其后出现分时价在震荡中数次下穿均线,再反弹到均线之上的情况,此时应果断出局。因为分时价下穿均线,显示均线支持力度不强,且上方抛压较重,空间有限。