如果头脑没有严格地准备好的话，交易战术和技术只起很小的作用，或者根本就毫无价值。特别设计的者一部分就是要在交易者的头脑里撒下智慧的种子。假以时日，这些种子就会发芽，成长为高度的觉悟何深刻的理解。我们把这个叫做“深度”。这个时代最不为人所知的一个事实就是成功交易者的最大财富是他们的思想而不是他们所采用的方法。完美的方法产生于完美的头脑的交易者。换句话说就是：“正确的交易就是正确的思考。”我们坚定地相信一个阅读并理解了以下章节的交易者将会成为一个更加老练的人。每一次这些智慧的珍珠被采摘，都会有助于培养更深刻的理解，更高度的觉悟，以及更好的控制情绪。在这些短文中，镶嵌着为成功的投资者所熟知的最有效的智慧之珠。
你知道成本多高吗
成为一个交易大成本有多高呢？虽然实际的价格很难量化，但是以我们在这一行内这么长时间的理解，它肯定高于大多数人所想象的价格，并且在多数情况下．它还高于大多数人愿意支付的价格。如果你告诉我某个人想要辞去工作成为一个日交易者。我就会告诉你，这个人可能不了解成为一个日交易者所要付出 的代价。那些认为这只是一场可以在几个月的时间里就能征服和掌握的游戏的人是在欺骗自己。不仅熟悉市场需要几个月甚至几年的时间的不懈努力，而且，只有在你经历了各种可能的赔钱的方式之后．你才可能真正成为优秀的交易者。事情的真相就是一个有经验交易者的痛苦折磨和伤疤都可能特别长、特别深。
如果那些有抱负的市场专家没有坚韧的精神，或者缺少决心，没有激情，不愿意放弃一切的话，他们就不会坚持下去。一个真正渴望交易成功的人必须付出心血、金钱和生命，的大部分无法否认，学费是非常昂贵的。但是那些愿意付出这种代价的人最终所得到的回报也是无法估量的。成功的交易者所享有的独立性是大部分其他的人所无法想象的。只要有一个笔记本电脑和一根电话线，他们就可以在世界上任何一个地方交易获利他们可以在两个小时之内赚到大部分人一个月所赚刀的钱。只要轻击鼠标，敲击几下键盘。成功的交易者就可以实现自己的物质愿望，使自己不再像普通大众那样每天为琐事烦恼。只要正确直对电脑屏幕上闪烁的电子信号，交易者就可以随心所欲地创造世界。以一种可以超越最疯狂的梦想的方式生活，并且不用担心地球上任何一个人会拿走它。但是为了达到这种境界，你必须坚持，为了达到我所说的最到境界，不论多么困难你都必须坚持下来。 而这可部是一件容易的事。所以，如果你真想付出这样的代价的话．这就事我所能给你最好的建议。制定一个计划，找到一个可以教你的导师，并且永不放弃。在这一天下定决心，你要么成功，要么毁灭。然后遵照你不可动摇的决心制定出详细的计划。我们知道你可以做到，因为我们已经做到了。
智 慧 种子
了解了掌握交易的成本很高。然后，假定你接受这个成本，决定不获得成功的生活当成你的一个伟大的使命，煽动你热情的火焰，直到它变成一种白热化的愿望，去达到我们称之为“交易大师”的美妙状态。使克服重重障碍获得成功，成为你生活的唯一使命，永远不要有放弃的想法。这种想成为交易大师的愿望是推动每一个现存的赢利的交易者风帆的风。它使得新的交易者能够在他的新生活的充满陷阱的第一年中生存下来。
交易大师仅需要少量工具
我总是相信成为一个非常成功的交易者掌握的几种交易工具就可以了。大多数想成为成功交易者的人被一种错误的观念所误导，认为想要以交易为生，就必须通过很多年的经验积累大量的知识。这么想是完全错误的，而恰恰是它的对立面才更接近事实德政真相。事实上，以我的经验而言，那些拥有有限的交易知识的人比那些过分有经验的人更能成功。为什么？因为各种不同的市场经验如果不能被正确的利用和解释将产生不正确的观念。不正确的观念如果存在时间长了就会成为成熟的错误的思维方式，最终导致交易者的毁灭。知识就是力量，但仅仅是正确的知识。掌握本书战术部分的众多的交易技术中的任意2个或3个，你就能成为一个保持赢利的交易者。只要2-3个可用的技术就可以赢得我们称作交易的这种涌现。我们肯定你在书本中将找到足够多的技术。
智 慧 种子
最好的交易者是简单派，他们寻找二三种能够始终有效的技术或战术。一旦他们找到就简单地多次应用。重复真的可以产生价值。
在那个叫“这儿和现在”的地方寻找成功
来向前看。把这个也写下来吧。如果我们对了，我们就会挣到很多钱。如果我们错了――我们有时候会做错――我们可以迅速重新来过，继续向前。总会有下一个2到10天的周期里我们会是对的。但是即使我们2到10天的预测是错的话，我们至少不会浪费8到12个月的交易生命。在我们看来那将是一种罪：一种在现在这个快速变化的世界里无法抵赎的罪。为什么要冒这个风险呢？
智 慧 种 子
不要浪费太多的精力向后看。带着一种向前看2到2周的观点接近市场。作为交易者，我们不能交易过去，并且我们也不能获得精确的看到很远的未来的能力。然而我们把这个时间周期称之为“这儿和现在”。这就是交易者将会找到我们所追求的舒适、成功和高度精确性的地方。
为什么交易大师使用图表交易
大多数市场操作基于技术分析，我们认为技术分析作为短线交易者做出聪明的买卖决策提供了更可靠的基础。许多交易者从个人的经验了解到即使基础面再好的公司也可能会在几天甚至几小时之内跌掉了2～10美元，而基础面很差的公司也可能完全相反，基础分析尽管用的很多，只有当一个人想要持有股票一年半到五年的时间它才有最大的价值。而技术分析，如已经证实的价格形态、支撑和阻力、量能特征、机构收集（派发）、向上或者向下的突破等，是短线交易者应该选择的，因为他们基于我们前面提到的“这儿和现在”。但是首先应该记住一个事实就是：技术分析和图表形态仅仅是指引，不多不少。它们帮助交易者评估某个特定活动的几率，帮助交易者了解在目前它的价值和风险。它们并不是保证，它们也不是十分安全的。并且它们肯定无法带来确定性。但是再问一次，什么能呢？我们认为，作为一个显示特定情况出现的概率的晴雨表，技术和图表是无可匹敌的。
一个不是很精通的新手可能会看到某个特定的技术规则，如支撑线在起作用，就会错误地认为它是不可靠的、没用的。这是一个非常大的错误，应该象躲避瘟疫一样避免。更精明的交易者可以在它不起作用的时候了结到至少与在它起作用的时候一样多的东西。如果支撑线连续四次被证明有效，突然不起作用了，那将是一个非常有用非常有价值的信息。在我们看来不是规则不起作用了。这是一个表明最强烈的、最有价值的信号的技术规则：改变的信号。让我们来看一个例子：在1998年10月中旬，因特尔公司打破了3个月来的支撑线―――90美元。毫无疑问，会有一些看到这一现象的人会说：“看，技术分析是多么不可靠。支持线不起作用了。 ”这些批评者中的很多人因为接下来因特尔跌到了70美元而遭受损失。不，我的朋友，因特尔跌破90美元的支撑线不是技术规则不起作用，那正是一个信号：一个很多人希望了解的信号。
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基础分析虽然很重要，但是不能帮助交易者在“这儿和现在”评估风险和选择时机。这正是技术和图表胜过基础分折的地方。认为或者期望图表规则能够在任何时候部起作用是非常天真的想法。它们不能。有时它们不起作用，但是当它们起作用的时候．它们会给精明的交易者提供有价值的信号。交易者必须学会如何去听。
图表不撒谎
有太多的随意的市场参与者不懂得一点技术分析或者图表阅读。这并不一定是他们的罪过，但是可悲的是许多这种所知不多的人正是那些大声批评这种艺术的人。如前所述．价格图表就是以图形的形式展示了我们所说的前的“足迹”。它们表现了在起作用的人类的心理状态，循环往复的恐惧、贪婪和不确定。我们喜欢图表正是因为图表是基于事实的。你看到，一个大的财产管理人可以在CNBC、MSNBC或者MONEYLINE上露面，谎称他（她）多么热爱股票，其实所有的财产管理人真正想要做的是创造足够的买单来抵消他(她)的大宗卖单。但又怎样?图表不会撒谎每一笔打出的卖单一出现就会显示在图表上。正是有了图表我们可以说，“抓到你了”! 一个主要的分析师可以发布一份重要的经纪报告说XYZ公司如何占据了行业的主导地位，但是你能够分辩出这是不是真的。怎样分辨?因为如果这只股票的图表正在涨得比行业内的其他股票快的话，你可以很自信地说，“这个分析师是我的朋友。”如果图表看起来像个跌向深渊的阶梯的话，你可以说，“抓到你这个家伙了，或者你在骗人，或者你根本不知道你在说些什么”收益报告加上空想出来的会计报表可以描绘一幅虚假的图画，但是图表不撤谎。一个CEO可以召开会议，大胆地发布一个关于公司的不正确的陈述，但是图表，我的朋友，却从不撒谎。投资者和交易者，无论大小．都是用他们的钱而不是用他们的嘴来下赌注的，尽管打的赌未必总是正确。但是至少你知道组成了图表的那些他们所下的赌注(买和卖)．是基于真正的信仰。为了防止你忘掉：事实上每一笔赌注构成了图表，所以图表不撒谎。
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每一只股票的走势都是由三种情绪所驱动的：贪婪、不确定和恐惧，不确定是在两种主要的情绪――贪婪和恐惧之间的中途加油站。当一只股票的多数参与者被贪婪所驱动的时候，这只股票就会上涨。我们称之为“牛市阶段”。当一只股票的参与者正在经历恐惧和痛苦的时候，这只股票就会稳步向下。当多数参与者不确定的时候，或者说在观望的时候，价格就会出现横向整理的形态，就好像短时间内无家可归，业没有旅行的方向。图表使我们能够快速估计出在任何特定的股票中多数的参与者在经历什么样的状态。图表不撒谎。它们揭示了主导的力量正在想什么和正在做什么。不能在你的分析中使用图表，你就可能成为被那些熟悉内情的人所利用的上当受骗中的一员。简单地说，精明的交易者无法忍受没有图表。
跟踪钱的足迹
当我们的许多潜在的或者使新的订阅者发现我们大多数（如果不使全部的话）的分析都基于图表形态和其他的技术指标，而不是基于更传统的基本面信息的时候，都多少会感到有些担心。历史上，一般的投资公众更习惯于那些关注公司收益、市赢率、债务水平、行业发展等因素的分析手段。技术分析的手段，如经常重复的图表形态、价格突破、量能增加、反转日、移动平均线等，不仅遭到批评，而且被避免使用，并把它们作为骗人的鬼话。但是事实的真相是：技术分析，尤其是图表，就是跟踪钱的足迹。防止你不知道，钱是不会撒谎的。你看，投资者、分析师和华尔街的企业可以说他们想说的话。他们会非常自由地、非常慷慨地广播他们的观点和建议。但是不管说什么，做什么，他们的真正想法只能通过跟踪他们怎样下赌注，监视他们怎样花他们的钱，花在什么地方来了解他们的真正想法。我无法说清由多少次一个打的经纪公司把一只股票提升或者重复“买入”的级别，而事实上，他们却建议他们最大的机构客户去卖出同样的股票。你了解一个企业的董事长和其他的高层管理人员会多么频繁地对他们公司的前景做出诱人的描述而同时从看门人到CEO每一个雇员都在二级市场上抛售他们的股票吗？钱才会说出真相。跟踪它的一举一动能帮助你剥掉迷惑人的外表。它揭示出主要参与者的真正意图。这就是为什么精明的交易者使用图表。考虑一下吧。难道价格图表不就是真正的钱留下的足迹吗？当然，收益和其他一些指标业很重要。但是数字和报告不会使股票涨跌，只有钱可以。因此我们说不要给我们看报告，给我们看钱。
作为一个活跃的交易者．我们就像医科实习生那样非得看过X射线透视结果，看到了病人的内部之后才能做好他们的工作。的确，医科实习生可以从病人那里得到关于他们的感觉的全部报告。但是，好的医生不止限于报告。尽管他们能够得到病人说，也有时看写的报告，他们还是要安排病人照X射线，以便他们能够得到自己的“内部'观点。如果我们的医生不这么做的话．我们会把他们叫做江湖骗子或者高级骗子、短线交易者发现他们自己处在相似的情形中。他们持续地受到好消息和坏消息、这样一种矛盾的观点或者那样一种矛盾的观点的轰炸。从自己的朋友到《财富》500强公司的执行官每一个人都想影响交易者思考的方式。甚至是他们看问题和信仰的方式。尽管精明的交易者可以吸取全部这些东西．他们知道只有在进行了他们自己的“内部”观察之后，或者说看了他们自己的X射线之后，他们才能不受外界的影响。
智慧种子
给我技术，或给我死亡
许多交易者对我们的交易分析几乎完全以技术因素(量、价格形态、动力等)为基础而不考虑一个股票背后的情况，基本面感到惊讶。事实上，我们完全依赖于技术以致我们很少谈到当天的新闻，除丁CNBC, 我们看它是为了看轻松的市场补充资料和偶尔的一个玩笑（CNBC在使令人厌烦的话题具有娱乐性方面做得很好)。这不是说这些内情和基本信息没有价值。我们仅仅是说这些信息的价值相对较小，并且对于短线交易来说有时是不相关的。怎么会这样?允许我们来解释一下。假设我们在20美元买了一支股票，我们的目标价位是225美元，我们的保护止损(心理的或其他方式的)，或者说我们在沙地上画的线设在19美元。某个负面的消息突然出现，股票下跌到引发止损的点位。结果是什么呢?一美元的损失(为简化起见忽略了佣金）。现在，让我们在用另一种方式来看看这个场景。同样是20美元买来的股票下跌到设在19美元的止损点，根本没有任何明显的原因。换句话说，就是没有催化剂。难道结果――1美元的损失，不是一样的吗？如果你周密设计的交易计划是在止损点离市，那么知道是什么导致了下跌的意义又何在呢？事实上，知道原因往往会使投资者在需要行动的时候很难行动从而使其遭受失败。我无法告诉你有多少次一则消息、一个高薪的华尔街分析师、或者一些聊天室的传闻使我动摇了持股的决心，而最后股票却大涨。我也曾为相反的情形感到极端后悔过。但是所有我这些年的经验使我确信每一个从事我们这种活动的人都应该听从于周密制定的交易计划，而不是传闻何内情。这酒是为什么交易者能在面对混乱的时候严守纪律。这也是为什么最好的交易者能够在其他人都受到麻痹和迷惑的时候还能保持清醒。简言之，这酒是为什么交易大师能够赚到钱，通过集中注意力在唯一的有价值的事情上：股票的走势。其他的事情都是多余的，都是无价值的。我们认为，每一个交易者都应该大胆做出如下断言：“我不知道其他的人都采取什么样的行动方针，但对我而言，给我技术，或者给我死亡。”（摘自我们这场革命的创始人帕特里。亨利[Patrick Henry]）
智 慧 种子
新闻、内情、传闻和小道消息有时会是潜在的走势突然爆发的导火索。但是精明的交易者不会因这些外部消息而改变他们的计划，即使是涉及卖出的决策的时候。在股票下跌背后的原因对于精明的短线交易者来说几乎没有任何意义。一旦他们基于技术决定在那儿卖出股票就不会改变。没有任何消息和传闻会改变他们的计划。那些寻找持有亏钱股票的理由的交易新手往往会这么问“为什么XYX下落得像石头一样？”“是不是ABCD有什么坏消息，它们为什么完全放弃抵抗？”在下跌背后得消息经常被他们用来寻找借口，“啊，这则消息还不算太坏。也许我再持有一个小时或一天，它就会回来。”交易大师无论如何都会坚持技术和它预先设好得止损。他们在技术或是他们的止损让他们行动得时候行动，事后再去问为什么。我们的观点是问题该由局外人来问，即应该在战斗打响之前或结束之后再去问，而不要在战斗中去问。当在战壕里得时候（交易当中），你的计划（交易策略），基于你的地图（图表），必须要遵守它。想想吧，如果你在战壕里得时候某个人一直在神经紧张得问你大量的问题，你会感到安全吗？
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