稿件来源：
石家庄新闻网传统理财产品收益率走低、创新不断，另类理财受青睐，黄金理财量增收益差，超短期理财没了踪影，专属理财成为新宠
□本报记者 王聪
传统理财产品
收益率不断走低 产品创新不断
2012上半年，银行理财产品的发行就逐渐趋缓，预期年化收益率也全面下降，市场上多数产品的预期年化收益率均在5％以内，预期年化收益率在5％以上的理财产品开始变少，
下半年，银行理财产品市场进一步降温，数量和收益均出现大幅下降，尤其10月份以后，产品平均年化收益率已降至4％左右，甚至有不少3个月期以内产品的收益率下滑至3％以内，低于银行一年期定期存款利率。
虽然收益水平直线下滑，但2012年银行理财产品在设计上则出现不少创新，信托类、结构性、类基金产品等不断增加，投资组合保险策略也逐步引入银行理财产品，优先劣后分级产品更加丰富，动态管理类产品也逐步增多，挂钩的品种也更加丰富。
黄金理财产品
量增收益差
2012年随着黄金价格的一路飙升，银行也看中了其间的“商机”，纷纷推出与黄金相挂钩的理财产品，有数据显示，上半年挂钩黄金的理财产品有111款，这一数字已经远远超过了2011年全年的黄金类理财产品发行数量。工行、中行、招行等中资银行成为今年以来挂钩黄金类理财产品的发行主力。
黄金类理财产品又分为看涨型和看跌型理财产品，并大多嵌入了对金价走势的保守预期，多数产品在投资收益中也设定了最低投资收益等。尽管黄金类产品在发行量上是突飞猛进，但由于国际金价飘忽不定的震荡行情，让这些理财产品很难适应，到期的理财产品中有半数以上的理财产品踏空，并没有实现最高收益。
超短期理财产品
逐渐没了踪影
自去年下半年，银监会叫停银行1个月以内的银行理财产品以来，超短期理财产品中已经逐渐被各银行发行的各种期限的开放式滚动理财产品所代替，此类产品也因灵活的投资期限以及不错的投资收益受到投资者的喜爱，超短期理财产品也逐渐淡出了投资者的眼线。据不完全统计，2012年上半年，1个月以内的短期理财产品发行量为663款，远远低于2011年3250款的发行量，这其中也多为银行发行的开放式滚动理财产品。随着产品收益率的一路走低，短期理财产品的位置也逐渐被中长期理财产品取代，甚至有银行逐步停售了部分期限较短的开放式理财产品。与此相对应的，中长期理财产品也缓慢的加快了发行节奏。
另类理财产品
投资逐步增加
近年来，各家银行的“另类理财产品”品种越来越丰富，以高档酒、茶叶、艺术品等为投资对象的另类投资银行理财产品自2007年面世以来，5年间日渐升温，投资范围不断扩大。从最初的艺术品、红酒、白酒，扩展到普洱茶、手表、古董陶瓷、钻石，甚至挂钩二氧化碳排放权、全球水资源指数等新兴概念和火腿、门票等投资标的种类日益繁多。
另类理财产品一般是为高端、小众人群所设计，其投资金额门槛相对较高，基本都是银行的财富管理中心为高端客户打造的。这类理财产品的预期收益率虽然普遍较高，但与其挂钩的产品的价格走势比较独特，价格波动非常大，比如艺术品和酒类投资市场都出现过暴涨暴跌，因此投资风险也会被放大。另类投资产品投资标的价值波动在所难免，投资者收益极有可能受损，对于另类投资产品的合同要仔细阅读，了解可能会出现的风险，谨慎投资。
一、12月4日，华侨城A推出了“欢乐谷主体公园入园凭证专项资产管理计划”。
二、11月底，工商银行推出首只投资发酵火腿的银行理财产品“巴玛典藏发酵火腿理财产品”，再一次燃起另类投资的兴趣。
三、食品行业进入银行理财产品的视野始于酒类。目前食品类理财产品数量最多的亦属投资酒类的理财产品，包括白酒、红酒。
四、普洱茶投资热潮又催生了投资普洱茶理财产品的诞生。
五、最初的另类理财产品，是从艺术品投资开始的。早在2007年，民生银行就将不同时期的中国书画作品作为挂钩标的，推出“非凡资产管理艺术品投资计划1号”。
六、古董陶瓷也成为了银行另类理财产品的座上客。
七、千奇百怪的理财产品还有深圳发展银行于2007年8月曾推出国内首款与二氧化碳排放权挂钩的理财产品——“聚财宝”飞越计划2007年6号人民币理财产品与“聚汇宝”超越计划2007年6号美元理财产品。
八、2011年，招商银行首推私人银行“全球搜钻平台”。
九、今年4月份，山东青岛一家银行五一期间向他们的私人银行客户推出了一款专属理财产品，用于影视投资，这在国内尚属首款。
十、今年4月份，农行联合天津海鸥表业集团在上海宣布，在全国14个省市限量发售农行“天工””系列海鸥陀飞轮手表理财产品。
专属理财产品
成为业内外新宠
2011年网银理财产品就已经受到了银行的重视，此类产品最大的优势在于时间比较自由，对多数没时间跑银行的上班族来讲更加便捷，可以不受银行营业时间的限制，也省去了排队的烦恼，在产品的收益上也较普通产品较高，此类产品一经推出往往就被抢购一空。
基于此，上半年各商业银行纷纷加大了网银理财产品的发行节奏。网银理财产品也渐渐成为各银行争夺的主要战场之一，无论是大型商业银行还是地方性城商行，都纷纷推出了网银专属理财产品，大银行如中国银行、工商银行、建设银行等都将网银专属产品形成了固定的发行时间，基本在每周都有一系列的网银专属理财产品发行。
此外，2011年只有招商银行和民生银行两家推出了夜市理财产品，在2012年上半年，建设银行、光大银行、深发展银行以及华夏银行也先后推出了夜市理财产品，收益高、起息快再加上更合理更人性化的时间安排，使该产品一经推出便掀起抢购热潮。
本站仅提供存储服务，所有内容均由用户发布，如发现有害或侵权内容，请
点击举报。
