1，欧元区的混乱仍然会继续下去，但是对于我们的股市的影响会逐步淡出。我们的股市经过今年5个月的反复震荡，底部已经很扎实，当然，启动未必立即开始，但是下跌的动力已经被消耗得差不多了。其基本的原因是，指标股的估值已经进入很低的位置，例如银行股都接近破净了。当然，你可以说破净了还可以继续跌，我也承认这里有一个度的问题，但理性的评价下跌的幅度很少了。即使有黑天鹅出现，也没有连续性的下跌，每次下跌都会引起个股的走强。
市场为什么会选择个股的走强呢？其实这是因为我们的市场已经成熟了，开始了分结构性的价格运动。市场资金首先针对有题材的，价格容易炒作的股票开始反转做多，例如酒类和资源都是如此。我们将会看到这类个股的走势会越来越多。这是市场牛熊反转阶段的必然现象。我越来越感觉到，银行等指标股的启动，应该在市场预期看好明确一致的条件下才会发生，而这个时间一定是牛市的确认时间。
因此，尽管隔夜的欧洲受到希腊可能退出欧元联盟的影响，但是对于我们今天并不会大，不是没有影响，而是影响很短。希腊是不是真的能退出欧元，还是很复杂的。
如果是因为对欧元区的问题而空仓，这是不必要的。
2，关于酒和白酒的走势。白酒的走势前三天处于一个重要的时间阶段，我也考虑到大盘击破2350点之后的走势调整了白酒的仓位，减少了伊力特，增加了一线的茅台。经过最近几天的走势，我重新检讨对酒类的看法：第一，白酒的走势进入强势的阶段，见顶的可能性不大。特别是茅五的走势，大家可以看到，茅台12年的业绩每股达到13元之上，销售收入增长百分之50，利润增长应该能保持百分之60以上，目前的动态估值20倍的话也是260元，因此，茅台不超越300元，这个股的升势不可能结束。当然会有短期的震荡和整理。五粮液的股价走势很弱，主要是没有完成技术突破，但是动态十倍的pe估值，说明此股的行情还没有开始。同样的川老窖的估值也很低，这些都说明白酒的走势远没有见顶。第二，最近一些参股白酒的企业走势很凌厉，例如尖峰集团，大有复制维维股份的迹象。说明资金在向白酒集中。看二三线白酒股的成交量，并没有头部迹象。可以这么认为，白酒是比较早的启动牛市行情的行业，这和这个行业的业绩的确定性有关。1,2,3线白酒走势正强，不应该错过此论行情。第三，在食品饮料中，黄酒的走势开始爆发，而红酒的走势在孕育之中。黄酒就两家，古越龙山和金枫，价格走势非常完美，特别是古越龙山最近几乎是九十度拉高，爆发力超强，有几个朋友给我提示了好几次古越龙山，但我都没有调整持仓，错过了。第四，红酒的走势还没有开始，12年由于中美两国之外的红酒都受到了严重的自然灾害，红酒的价格看涨几乎是定局，国内新的红酒国标即将发布，将会冲击小而劣的红酒企业，为好企业腾出市场。目前上市的红酒企业就四家：张裕，莫高，st中葡（过去的新天国际）和st通葡，后两家管理混乱被交易所特别处理。红酒的行情还没有开始，相信不久我们会看到疯狂的红酒行情。因为论成长性和盈利能力，红酒比白酒还要好些。红酒的市场集中度远比白酒要高，张裕，长城和王朝垄断了一半的市场利润，但后两家都没有在国内上市。二线红酒也不多，好一点就4--5家，由于红酒依靠资源更加厉害，培养一个优质的葡萄园没有十年以上的时间是不可能做到的，因此，红酒的未来一定是酒庄的高端路线，复制白酒的道路，这是市场最看重的价值投机点。第五，啤酒，啤酒的上市公司有青岛，汇泉，燕京，珠江，重啤等7家，青岛啤酒为龙头。由于啤酒的季节性强，地方品牌多，价格波动少，因此盈利能力大部分不佳，估值偏高。不过这类酒随着季节性的到来，也会有一轮炒作。但真正有价值的是对白，黄，红的炒作，因为这些股有利基的存在。
因此，从整个酒类---白酒，黄酒，红酒的走势而论，行情远没有结束。
也许我们在经历着一场历史上从来都没有经历过的行情---也可以叫做牛市。当大家都看到牛市的时候，也就剩下牛屁股了----指数股的行情。
转一段陶冬的言论----
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