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寻找中国科技龙头！下一批华为、腾讯或从这诞生

千万两研究室<更多内容2020-07-27 13:51:28

“FANG”是美国证券市场上几大表现优异的科技股的首字母缩写，包括社交网络巨头Facebook（FB）、在线零售巨头亚马逊（AMZN）、流媒体视频服务巨头奈飞Netflix（NFLX）和谷歌母公司Alphabet（GOOG，GOOGL）。也有口径加上了苹果（AAPL），合称为“FAANG”。

FAANG象征着美科技股的核心资产。2020年7月，5家公司市值约6万亿美元，占NASDAQ总市值的三分之一。

而在中国，A股信息技术领域的FANG也已基本成型。这些公司不仅股价将长期跑赢市场，同时也在深刻地影响行业，具备了承接传统核心资产的能力。从投资角度看，锚定A股的FANG将把握未来5年中国企业数字化转型的上升周期。

今天我们就来一起看看，A股有哪些值得长期投资的FANG公司。

一、投资A股领域的FANG，需抓紧4大赛道！

目前计算机已开启中期攻势行情：5月抱团，6月扩大化，7~9月迎来全面行情。综合考虑行业景气度、爆发力和拐点等高弹性来源因素，推荐下列4大领域。

1、数据中心：成长弹性大、确定性好的赛道

IDC是中国非常少有的超高增长行业。中国信通院指出，17年国内传统IDC业务收入为513亿元，云服务收入138亿元，两者占比大致为4:1；19年行业增速27%，2020年预计在29%。

一季度以来，“新基建”政策细化，数据中心成为核心内容；进入二季度，以阿里巴巴和腾讯为首的互联网云厂商分别提出3年2000亿和5年5000亿的投资计划，大力加码面向未来的数据中心建设。IDC行业迅速成为成长性特别明确的一个优质赛道。

2、云计算：成长性远超预期，云应用细分领域高速增长

云计算在上半年迎来了高速增长。这里面既有前期的高成长基础，又叠加了疫情对线上服务需求的集中爆发。随着用户在这些服务上的沉淀，疫情后相应的云服务仍然有望保持在高位运行。

同时，云应用细分领域多数在高位增长。2019-2020年中国SaaS市场增速远超全球增长水平，从长期看增速可维持在40%以上。包括政务云、工业云等细分应用领域增速都在30%左右，未来也将保持在20-30%的水平。

3、云教育：疫情后起飞的赛道

相比持续看好云计算产业本身，下半年还要重点关注其中一个细分领域——云教育。原因有三：

1）疫情催化线上产业发展，会有新赛道在之后的3-5年时间显现出完整的模式变化；

2）云教育头部企业持续投入，技术越来越接近S曲线的突破拐点，叠加疫情期间终端用户的使用习惯培养，将形成闭环；

3）云教育用户天然具有刚需、付费意愿强、使用门槛低等优势，容易对商业化进程产生助推效果。

4、安全可控：国产可控商用加速，网络安全酝酿爆发力

安全可控包括两个范畴：自主可控与网络安全。

1）自主可控：规模化商用落地，厂商加速推动

中国的信创产业涉及到现有计算机底层硬件架构国产化的需求，并导致系统软件、应用软件的适配更新，是渗透率从极低水平逐渐升高的过程，因此空间巨大。根据中投产业研究院的估计，这是一个万亿级的市场。

2）网络安全：行业成长中枢上行，相对优势显露

网络安全行业近年来保持在20%左右的行业增速，同时安全作为IT领域的必要组成，具有伴随IT行业长期成长的属性。19年国内网络安全总收入约为523亿元，同比增长25.4%；工信部表示19年网络安全规模超600亿元，年增长超20%，明显高于国际8%的平均增速。

二、锁定这4家A股领域的FANG公司！

A股信息技术行业已经发展成孕育出FANG类型企业的土壤。对于FANG公司的选取，我们提出3个重要的考核指标。

参照上述标准，我们筛选了4家公司组成A股FANG优选组合，今天将无偿分享给大家。

由于风控原因，上述个股需要匿名，完整名单需要麻烦您扫描下方二维码免费获取。

*以上内容仅供参考，不构成投资建议

*股市有风险，入市须谨慎

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