【文章】健康中国或已完成“热身”

健康中国或已完成“热身”

2015-10-26 07:48:37

来源：信息时报

原标题：健康中国或已完成“热身”

虽然上周二市场出现巨振，上证综指一日大跌3.06%，创业板指更是折损6%，但是整周来看，偏暖的走势继续延续。A股强势反弹，融资客卷土重来，根据同花顺统计，两市融资融券余额上周四合计已达10012.42亿元，自9月2日以来两融余额首次超过万亿元，显示做多信心在进一步增强。此外，三季报将进入冲刺阶段，“重量级”上市公司将在本周亮出自己的成绩单。在机构高呼做多的背景下，部分题材股已经被点燃，投资者可以乘胜追击。

健康中国：

今年9月初，国家卫计委已全面启动《健康中国建设规划(2016~2020年)》编制工作。分析人士指出，将“健康中国”上升为国家战略有望全面推进医疗卫生体制改革，整个医疗卫生行业以及大健康产业将进入蓬勃发展期。国家卫计委主任李斌指出，该战略规划将从大健康、大卫生、大医学的高度出发，突出强调以人的健康为中心，实施“健康中国”战略并融入经济社会发展之中，通过综合性的政策举措，实现健康发展目标。

点评：“健康中国”战略已酝酿多年。早在2007年中国科协年会上，时任卫生部部长陈竺即公布了“健康护小康，小康看健康”的三步走战略。2012年8月，卫生部组织数百名专家讨论最终形成“健康中国2020”战略研究报告。

中泰证券的研报认为，短期来看，市场对此的投资热情略有回升，医药作为“常青树”行业，前期又有诺贝尔奖的利好刺激，攻守兼备配置价值凸显。研报建议从三个方面积极关注：一是国内创新药龙头企业恒瑞医药、君实生物；新药趋势方向布局的企业西比曼、北陆药业、香雪制药、银河投资等（肿瘤免疫治疗）；CRO\CMO龙头泰格医药、博腾股份、九洲药业等。二是器械企业中研发创新能力强、产品定位高端的科华生物、理邦仪器、迈瑞医疗、迈克生物；拥有多元化产品储备以及可用资金充裕的的三诺生物、和佳股份、宝莱特；模式新颖、符合医改大方向的润达医疗等。三是养老、慢病管理、医疗信息化的相关标的，如福瑞股份、万达信息、爱尔眼科、迪安诊断等。

石墨烯：

2015年中国国际石墨烯创新大会将于本月28日至30日召开。由诺贝尔奖得主安德烈·姆领衔的多位专家，将就石墨烯在环保、锂电池、可穿戴等领域的应用前景展开讨论，并以解决石墨烯产业化为主要议题。

点评：市场人士认为，相信此次大会召开会提升社会各界对石墨烯及其应用的认识，目前来看产业发展势头良好，技术不断突破、军用民用领域迅速拓展，鉴于针对石墨烯产业的扶持措施有望在今年四季度落地，石墨烯产业化提速态势明确。同时，这次大会有望推动石墨烯概念股的上涨。

平安证券表示，从政策面看，工信部正在酝酿加大对石墨烯产业的扶植力度。今年以来科技部、工信部等多部委都在加紧进行新材料领域相关“十三五 ”规划的制定工作，石墨烯入选新材料产业“十三五”规划几乎已成定局。另外，石墨烯作为处于发展初期的技术密集型产业，其产业化提速取决于两大关键因素：一是政府对技术研发应用的扶植态度明确和力度加强，二是从技术到应用的瓶颈突破。近期这两方面均有利好发布，引发了资本市场持续关注。

上周以来15只交易的石墨烯概念股都表现的较为强势。华泰证券认为，政策扶植、应用拓展，石墨烯产业化将提速。石墨烯概念上市公司均不同程度受益，推荐股票方大炭素。

肉禽涨价：

下周三季报将进入密集披露期，从此前公布的数据来看，农业的上市公司出现超预期增长，如牧原股份此前的季报预告表示，受益于猪肉价格上涨等，公司预计前三季度净利增长最多达110.13倍，其半年报净利增速为158.21%，有望成为农林牧渔行业内业绩提升最快的公司。此外大康牧业也表示，公司预计前三季度净利润最多增长180.3%。农林牧渔板块目前有9家公司预计业绩翻倍，其中有5家公司均属畜禽养殖板块。

点评：一方面，农业具备较强的周期性，全球农产品价格经过了4年的下降后，目前整体处于大周期底部，今年下半年开始养殖行业将进入一个新的周期，且至少延续至2017年。当前农业不少子行业的景气周期已悄然见底回升，畜禽产业链景气向上趋势明确，这将带动农业板块整体盈利的回升。另一方面，四季度是农业季节性需求启动期，农业股投资大概率能够获得超额收益。未来6~12个月内，农业板块是业绩增长确定性最高的行业板块，并将迎来最佳投资期。

国泰君安分析师王乾表示，最新公布的全国能繁母猪存栏环比下滑0.4%，同比下降14.3%，产能收缩仍在持续。本轮猪周期相比2010年~2011年周期，产能去化更为彻底、幅度更大，预计未来猪价高景气持续时间或更长，养殖龙头公司业绩存在持续超预期可能。从比价角度，目前肉禽价格仍处于低位，引种量受限效应将逐步显现，看好肉禽价格上涨弹性。

房地产：

近日，商务部国际贸易经济合作研究院公布了2015年第四季度我国城市家庭购买预期调查结果及预测。调查结果显示，2015年第四季度商品房的预期购买率为7.3%，环比上升1%，同比增长2.2%。由此可以预测，第四季度商品房价格走势看涨。

而国家统计局上周五发布的信息也表示，与上月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有21个，上涨的城市有39个，持平的城市有10个。环比价格变动中，最高涨幅为4.0%，最低为下降0.7%。

点评：不断的降准降息，对于资金密集型的房地产行业来说可谓是最大的利好，从供给端来讲，双降之后，有利于降低房地产开发商的财务费用；从需求端来讲，降息降准有利于减轻人们购买房地产的负担，从而刺激消费者买房。有测算认为，一年内多次降息，相当房价打了9折。

华泰证券研报称，地产股后续股价上行的驱动因素将主要来自于政策层面的边际改善（货币政策宽松和调控政策淡化）。整体看，房地产市场将呈现“量升价平”格局，政策松绑仍在持续，地产有望在年底迎来自己的最好时光。投资策略方面关注以下四大选股思路，1、龙头：保利地产、招商地产、万科A，华侨城A；2、国企改革：格力地产、天健集团；3、转型之优质标的：中天城投、华业地产；4、京津冀概念：华夏幸福、荣盛发展、廊坊发展。

(责任编辑：UN600)