巴菲特都强烈推荐？指数基金，到底能不能赚钱

2016-07-26 神马小钱包

说到指数基金

很多朋友肯定会想到股神巴菲特

对，就是这位戴眼镜的老头儿多次在公开场所推荐指数基金，有人统计过，从1993年以来，他在公开场合至少推荐过10次指数基金。

股神巴菲特有个戒律，几乎从不不推荐任何股票和任何基金，但只有一个例外，那就是对指数基金的推崇。   

 

2008年股神用100万打赌，如果长期投资一只标准普尔500指数基金，那么在未来10年内，这只指数基金的收益将会跑赢专业公司精心挑选的5只对冲基金。

股神是站着吹牛不腰疼吗？是闲得慌吗？不是的，他老人家说话是有“大数据”支撑的！

从历史数据来看，在过去40、50年里，标准普尔500指数在70%左右的年份里是上涨的。

除此以外，“指数基金教父”博格的研究指出，1970年美国有335只共同基金，2005年有223只基金倒闭清算，然而，在剩余的基金中，只有3只能够持续保持超越指数2个百分点以上的年收益率，这意味着36年间，有99%的基金输给了指数。

看完这段故事

内心发财致富

迎娶白富美

走上人生巅峰的戏份又上演了

对不对

！！！

可是，特力独行的A股，能和国外的情况一样么，要买也得先搞明白为啥要买，套路虽然是跟别人学的，钱可是从自己卡里划出去的。

指数基金是怎么诞生的？

指数基金存在的理论基础是“有效市场假说”。这个理论认为市场是有效的，证券的价格反映了所有的信息，因而认为通过主动管理希望获得超过市场平均收益的努力是徒劳的，因而复制市场指数的指数基金是投资的最佳选择，国外的大量数据统计也部分支持了这样的观点。

A股指数基金的业绩牛吗？

到今天，市场上已有200多只指数基金。就职于摩根士丹利的一位研究者，通过各种指标的实证研究，并且统计了2006年—2015年期间指数基金的业绩表现：

在中国，机构可以通过欺负散户来提高自己的收益，由于指数代表了所有投资者，即所有机构和散户的平均水平，因此指数的回报被散户拉低了，因此部分优秀机构的管理业绩可以跑赢指数。

单从数据上看，巴菲特他老人家的经验在中国好像很难成立，那在A股就不买指数型基金了吗？？？

当然不是，研究者还有另外一个发现，在牛市里跑赢指数的主动管理型基金比比皆是，那非牛市呢？震荡市场呢？若干年下来的熊市的平均收益呢？数据显示，能够跑赢指数的基金可谓寥寥无几！

或许是有一两只基金能够跑赢指数，但是你能保证自己在3000多只公募基金里面选中它？

因此，老头巴菲特的话在A股不是完全没有道理的，尤其对没有时间看盘的人，是不错的选择。指数型基金的特性决定了其在不同的市场环境及不同的阶段内会有不同的业绩表现，而且优点多多：

第一，不担心基金经理变化。指数基金属于被动管理型，买不买一只股票更多的取决于既定的管理规则，人的判断对基金的业绩影响降低了；

第二，不担心踏空行情。指数都是由几十只几百只股票构成，只要市场行情向上，就能达到市场平均收益水平；

第三，费用较低，指数基金是按照既定规则买入和卖出股票，基金经理的管理成本下降，收取的费率较低。如果是长期投资的话，与主动管理型的产品相比，从费率上就拉开差距了。

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