8月车市延续高景气 汽车整车板块异动拉升

智通财经

9月14日，受8月车市延续高景气消息影响，A股汽车整车板块异动拉升，截至发稿，亚星客车（600213.SH）涨停，安凯客车（000868.SZ）、福田汽车（600166.SH）、长城汽车（603121.SH）等股拉升上涨。

国信证券研报指：政策刺激促进车市回暖，新品有望注入增长新动能。8月淡季不淡，疫情持续缓解叠加购置税刺激政策的深化，乘用车销量同比增长40%。长期看好具有强产品周期+高产品性价比的自主品牌崛起带来的产业链投资机遇。推荐自主品牌崛起和汽车电动化智能化升级两条主线。主线1：2021年新能源乘用车渗透率突破15%关键点位进入加速渗透快车道，自主品牌从组织架构、供应链完善程度、商业模式等方面超越合资，长期看好自主品牌崛起带来的产业链投资机遇。

中信证券指出，上半年行业高景气度延续，需求与供给匹配不足的结构性错配持续，锂钴资源、锂电设备、电解液、正极材料等中上游产业受益下游高景气的旺盛需求营收及利润高增，电池厂和整车厂利润承压，并进行一定程度的提价。随着国内新车型加速投放、欧洲政策的持续推动和美国电动车政策预期持续向好，同时，疫情缓解之后生产和销量端有望复苏，我们判断下半年全球新能源汽车有望延续高增长。从全球视野看，中国电动化供应链快速发展、最为完善，龙头企业已经供应海外，作为全球优质制造资产的价值凸显。建议重点关注具备全球竞争力的新能源汽车供应链优质企业。