===本文导读===
【大盘分析】沪指再创年内新高 蓝筹股延续强势 | A股八月或将延续精彩
【券商策略】广发证券：消费品仍是最佳选择 | 平安证券：博弈金融 增配消费
【主力论市】公募基金中长线看成长调仓换股忙 | 私募：创业板是配角
早盘两市双双高开，随后小幅回调后再度拉起，盘中成功收复2200点。盘面上，权重板块支撑强烈，券商、煤炭表现稳健。题材方面，高铁、生物疫苗、军工等涨幅居前。午后两市继续上行，沪指盘中有所回落，而后迅速收复失地并创出年内新高。
板块个股
运输设备板块涨幅居前，其中康尼机电、晋西车轴、北方创业、中原内配、中国南国、中国北车等涨幅居前。
证券板块涨幅较大，其中国元证券、中信证券、方正证券、华泰证券、太平洋、招商证券、海通证券等涨幅较大。
保险板块集体上涨，新华保险、中国人寿、中国平安、中国太保等涨幅居前。
煤炭板块上涨，安源煤业、郑州煤电、陕西煤业、云维股份、盘江股份、潞安环能、冀中能源等涨幅居前。
有色板块上涨，明泰铝业、罗平锌电、包钢稀土、怡球资源、宜安科技、闽发铝业等涨幅较大。
石油板块涨幅较大，华锦股份、正和股份、岳阳兴长、东华能源、中国石化等涨幅居前。
文教休闲板块下跌，群兴玩具、凤凰光学、全通教育、骅威股份、新南洋、海伦钢琴等跌幅居前。
医疗保健板块下跌，迪安诊断、冠昊生物、和佳股份、理邦仪器、三诺生物等跌幅较大。(东方财富网)
上周大盘总体延续强势上行趋势，但价量配合不佳、领涨板块不明确以及周五尾盘指数的突然跳水都暴露出了近期资金的犹疑态度。进入八月，在经济面上PMI数据继续回升、资金面偏松、市场情绪上开户潮涌现、催化因素上地方国企改革步伐加快的基础上，八月A股或将延续七月的精彩表现。
市场资金现犹疑情绪
本周大盘总体延续此前的强势上涨势头，从周线图来看，沪综指本周向上跳空，收出一根带上影线的阳线，涨幅为2.76%，三年后重新站上120日均线位置。从成交情况看，上周的成交金额为7735.86亿元，较此前一周大幅放量逾四成。此外，从日K线图上看，沪指本周屡次刷新今年以来的新高，最终于周五盘中一度触及2218.79点的高位。
值得注意的是，上周沪深两市总体呈现强势上涨格局的背后，资金的犹疑情绪也开始日趋明显。
首先，上周一创下本轮反弹天量后，后三个交易日指数延续上涨态势但成交金额却持续回落，周五虽然成交量有所回升但当日最终以冲高跳水告终。在量价配合不佳的同时，资金也重新返回净流出的状态。
具体来看，上周一沪综指2.41%的涨幅对应的是1804.14亿元的成交额，周二至周四沪综指继续报收红盘，但涨幅明显趋缓，呈现“原地踏步”态势，对应的成交额分别为1592.82亿元、1495.67亿元、1324.38亿元，周五成交额回升至1518.84亿元，但指数却结束上攻脚步，最终以0.74%的跌幅报收绿盘。资金流向上，本周一沪深两市A股合计净流入8129万元资金，周二至周五则重返资金净流出状态，净流出金额分别为25.91亿元、59.32亿元、40.51亿元和100.83亿元。
其次，银行股、地产股、有色金属股、电力股、煤炭股等大盘蓝筹股轮番表现，中石化、中石油也主动出击，从而推动股指不断震荡走高。但并没有板块能够坐稳领涨位置，领涨板块呈现快速轮动的态势，这并不利于投资者的把握，还会消耗现有市场资金。
最后，在沪综指2200点上方心理压力下，部分筹码呈现松动迹象。沪深两市在周五创出反弹新高后双双回落，尾盘一小时更是呈现放量跳水态势，也显示出当前市场心态仍较为脆弱。
分析人士指出，短线来看，持续的上涨累积了较大的获利盘，也消耗了一定的做多能量，因而大盘有震荡休整的要求。从周一的情况看，价涨量增的技术形态以及明星的赚钱效应吸引了场外资金的陆续进场，若市场短暂休整后，后续随着踏空资金的回补以及低仓位资金的加仓，则沪综指重拾升势并再度挑战新高概率较大。
“红七月”支持因素今犹在
虽然当前市场分歧有所加大，资金的态度也开始呈现出犹疑的态势，但支持本轮反弹的逻辑并未发生改变。预计在宏观经济持续向好，资金面维持稳中偏松格局，A股依旧估值低企的同时外资及资金继续持续入场以及沪港通和国企改革继续成为贯穿A股的主题投资线索的背景下，八月A股有望继续演绎精彩。
首先，从经济面上看，本轮反弹的起点始于宏观经济数据的连续、超预期好转。从周五发布的经济数据来看，经济持续回暖趋势进一步得到确认。本周五，7月官方PMI数据和汇丰PMI数据发布。7月汇丰制造业PMI终值为51.7%，低于7月汇丰制造业PMI初值52.0%水平，但仍为18个月最高水平。官方PMI为51.7%，比上月上升0.7个百分点，连续5个月回升。
英大证券首席经济学家李大霄表示，数据超预期，显示前期国务院一系列稳增长举措在发挥作用，经济增长出现了回升态势，随着国务院推出的降低企业融资成本等举措进一步落实，经济增长回升的势头有望得到巩固，这对股市转牛起到坚强的支持作用。
其次，资金面方面，稳中偏松的格局并未发生变化。7月31日中国央行公开市场开展260亿元14天期正回购，中标利率为3.70%，较此前一直维持的3.80%下行了10个基点。这是时隔三个半月后央行14天期正回购再次重出江湖，也是今年重启后首次下调。至此，公开市场结束了此前连续11周的净投放格局，本周重返净回笼110亿元。
分析人士指出，央行改变净投放或与前期央行向国开行发放抵押补充贷款有关，此举意在控制流动性，并非货币政策转向的信号。加上近期一个月期SHIBOR利率连续回落，都说明当前的流动性较为充裕。此外，虽然首现净回笼，但值得注意的是14天期正回购利率为3.7%，较此前下降了0.1个百分点，为今年以来首次下调，显示央行有意引导降低资金成本，也进一步增加了市场降息的预期。
再次，在A股估值依旧低企的背景下，QFII持续入场态势依旧持续。外管局 7月30日公布最新数据显示，截至7月30日，已批准人民币合格境外机构投资者(RQFII)72家，获批额度共计2576亿元人民币。7月份，RQFII额度增加73亿元人民币。此外，由于沪综指在不到两周时间内大涨近200点，赚钱效应引起券商营业部出现了自2012年下半年以来难得一见的开户潮。与此同时，7月最后一个周末证券市场交易结算资金余额达到了8168亿元，较前一周末大幅增加逾1700亿元，创出该数据有统计以来的历史最高水平。
最后，本轮蓝筹反弹的潜在线索沪港通及国企改革仍在稳步推进当中，这两个主题投资线索的投射面广，涉及蓝筹数量之大是其他主题投资难以达到的。随着后续政策、措施的稳步推进，这两条投资主线仍将贯穿A股市场，并掀起局部热潮。(中国证券报)
(责任编辑：DF064)
联系客服
