林氏量化波浪理论的波段策略

波浪理论，是所有的操作者，特别是在大机构的法人圈里头，所有的操盘经理人，必学的技术分析之一，但是在最近这两三年以来，美国分析界的市场，已经产生对波浪理论有极度怀疑的看法，甚至有不少技术分析的专家，提出对波浪理论完全否定的言论，因为美国道琼指数实在是太强了，从2008年金融风暴之后，2009年由6440点，一路大涨了八年，涨到了目前的20639点，这八年以来，震荡了无数次的波动，无论怎么震荡，都没有破前波的低点，而且都必然突破前波高，也使得许多人对波浪理论的怀疑，事实上，这种大长多格局当中的波浪，本来就是一种超大级数的延伸浪，很可惜，我们并没有实质的量能潮可以观察，但是就形态来看，超大级数的延伸浪，在最后的波动，反而会有加速的现象，量能也会爆出了相当大的天量潮，最近就有加速的现象，美股的这种走势，我认为今年的国际股市要特别的小心了

在股票的操作当中，最重要的是，任何投资者自己拟定的操作的策略是什么？正确的操作策略，必定会让你每一波都能够至少有稳定性的获利，而不致受到伤害，错误的操作策略，在短线上就要立马改正，而且跟着修正中线及长线的策略，这是所有投资人，一定要坚守，随机应变，是操作上的最根本原则，否则在短线上一旦操作错误，逆势而为，中长线又死咬着不放，最后一定是落得不可收拾的下场。

大中小型的资金，操作策略都不一样，长中短线的操作策略，也不尽相同，唯一相同的应该是，长线基本面的选股，以及技术面的买卖点，基本面最重要的内涵，在于成长型以及股价的评价，这是价值投资的最根本基础，能够预估到股票的未来价值，便可以决定是否值得投资，抓到长线的好股票，在好的价位而且是低股本的时候介入，小资金也会变成中资金，中型的资金也会变成大资金，这是对于没有办法可以看盘以及时时和专业操作者，最佳的投资选项，但是对于大资金的操作者而言，不可能全部的资金介入一只这样的个股，只能够把这种个股，列入保障获利的选项之一五。

在净值绩效的显现上，大资金的操作者，用三成以下的资金，在任何大盘空头的末波动当中，进入了所谓左侧交易的布局，选择的股票也必然是，，上述的长线好股票，这种股票是所谓市场和大机构都知道的白马股，跌的时候也不会大跌，大盘强势上涨的时候，它也不会大涨，用四成左右的资金操作主流波段股票，两成左右的资金，滚动短线强势股，以及自己手上的股票，留下一成的资金做避险操作，可以永远锁住自己的利润。

中小型的资金，基本上可以永远坚守着右侧交易的策略，左侧做研判，右侧决定买卖点，所谓的左侧，就是趋势还在进行当中，大盘还是在跌的时候，便开始买进，或者大盘还是在涨的时候，便开始卖出，那就是左侧交易的行为，也可以称作为逆势操作或者叫逆向操作，那是只有大资金的操作者可以为之，因为当股票来到了合理的投资价位，大资金操作者就会向下承接，而且大资金不可能用杠杆操作，也不会被断头，但是小资金或者中资金的操作，一旦习惯用融资操作，有一天碰到了急速下杀，便会有倾家荡产的危机，而大资金操作者如果过度介入，一旦大盘正式进入多头攻击的时候，买的股票都不是大涨的主流，那绩效就一定会很烂而且绝对比不过顺势操作者的。

小资金的操作者，没有大策略可言，根本上唯一的策略，也就是当左侧变成右侧的时候，也就是多空产生正式转折的时候，才开始进行全力的买卖，当左侧变成右侧的时候，确定的时间越短，资金部位进出的越大而且越快，获利的利润也绝对是最大的。

接着下来，我们来讨论，大型股和小型股的波浪架构，基本上大盘和大型股一样，都会有完整的五个波动形态，小型股只有在量潮的形态或者是震荡波以及整理波当中才会有五个波动量价形态，在乖离的波动，或者是长多和长空当中，就不会出现典型的五个波动。

这是四川双马的飙涨行情量价结构，许多飙涨股，都有相同的量价内涵，大家可以仔细观察以及参考

大型股的量价结构，都会有完整形的五个波动形态，第一波动，缓增进货量，第三波动大幅进货量，第五波动背离量或者是滚大量爆出波段的最大量之后，出现量缩型的急杀波动。

大型股票的大形态回档整理波动，一定最少会有，两次的量能退潮波动，其中会有夹着，反弹增量的形态，这常常是B波的反弹架构。如此一来，确定了C波的整理完成，之后会转成正式的多头，或者是扩延性大底的架构。在上一张大盘的图标当中，标示圆圈处，很容易被误判C波的完成，主要的关键仍然在量能发展，如果懂得林氏量化波浪的架构，便可以轻松了解，那只是下跌的第一波，经过了第二波的增量性反弹之后的背离，也必定会避开C波惨烈的急速下杀，而不至于遭受到，误判底部严重性的伤害，C波动刚刚结束的时候，我正好来到上海正式来到咱国内的金融市场，便正式提出，长线依然不会大涨，中线横向大震荡，短线波动将随着十三五计划而轮涨，虽然刚刚进入这个市场，但是在研判上，应该就是一个大震荡型的大扩底格局。

无论大型或者是小型股，急速拉抬的乖离波动，或者是完整形态的第五波，不但不应该大量买进，反而都是左侧预备的时候了，大资金者向上不断的调节持股，小资金操作者，则应该时时注意爆天量之后，量缩急杀的完全性退出时机。

由上述的两个大型小型股的案例，在林氏量化波浪理论的架构之中，最重要的规范以及策略，无论是震荡波或者是上涨波，只要是出现了明显的五个波动，也就是出现了三次的上涨波动，第二次和第四次的整理波动，并没有跌破前一波的低点，便符合了完整的五个波动，第五个波动就绝对不是全力进场的时候了，反而得时时留意，爆出了整个波段的最大量，或者是出现了背离量之后的重跌，便是卖出的讯号确立了，而小型股的急涨波动里头，一定有大的进货量，在没有更大的量能出现之前，手上的持股就不能够轻易得出脱掉，之后会有三种讯号来结束整个多头的波动，一个是跟上述的现象上相同，另外一种是，在高档爆出了新的天量之后，在高档出现了两次背离，之后重杀，另外一种就是压低出货的手法，从高档拉回来之后，反弹没有过前波高反而爆出了新的天量，这个都是量化波浪当中，提供给我们的波段操作策略中的最佳参考，愿与君同享。反之，就是空头的策略，聪明的人就一定能够悟得出来，下回，再仔细跟大家详述了。