2022年巴菲特在致股东信中提到的可口可乐分红的问题时说:
“1994年我们从可口可乐公司获得的现金分红是7500万美元。到2022年,股息增加到7.04亿美元。成长每年都在发生,就像生日一样确定无疑。查理和我只需要兑现可口可乐的季度股息支票。我们预计分红很可能会继续增加。”
巴菲特这笔非常成功的投资,是他1988年到1994年总共耗费13亿美元购买的1亿股可口可乐股份,截止目前,送转股后,总股本已经有4亿股,也许是巴菲特相信自己的投资收益会高于分红再投资,分红后没有红利再投,截至目前,每年能轻轻松松的收到7亿多美金的股息红利,大家算算,仅仅股息收入一项,每两年不到的时间,巴菲特就能收回一次初始投资的原始资本。
在长达30多年的持股过程中,可口可乐因为股价的上涨,市值高达200多亿美金,股价上涨幅度接近20倍,从投资的角度看,纯粹按股价上涨的幅度来说,这是一笔非常成功的投资,30多年20倍的收益,相当于1年涨0.66倍。
这是股价上涨带来的收益,如果我们从分红角度分析,假如在这持股这30年里,可口可乐股价一直不涨是啥结果。
经过简单的推算,巴菲特如果把每年分红再投入,截止巴菲特2022年致股东的信为止,大约累计积攒可口可乐29亿股左右,以后每年的股息收入53亿美元上下。
如果按正常股价每年分红再投,目前会持有7亿多股,股息收入大概14亿美元。
总结
1、分红不再投入,每年股息收入7500万美元,股本4亿股
2、按正常股价走势,分红再投,每年股息收入14亿美元,股本7亿股
3、股价不涨,分红再投入,每年股息收入53亿美元,股本29亿股
巴菲特股东会上告诉你的是,长期持有像可口可乐这样优质企业股票,收到分红是一件非常愉悦的事。估计他没好意思说,分红再投的股息收入更惊人,当然,巴菲特收到分红再投入别的项目,也许收益比分红再投入可口可乐要可观的多,这个是他个人的秘密,我们无法乱加猜测。
这个案例给我们的启示:巴菲特在对的时间,买对了一个好生意的股票,坚定的守住了一个对的持股理念,利用30年时间,在可口可乐单只股票上赚了大钱而不是快钱,是因为他买对了一个生意,不是因为他炒对了一个能涨的股票~如果股价没涨,他反而可以赚得更多。
买到一只好生意的优质企业股票,长期陪伴,分红再投,持股收息,远比股价上涨带来的收益痛快的多!好股票不是炒出来的,而是捂出来的,炒股越炒越少,捂股越来越多!小钱靠炒,大钱靠捂!
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