通化东宝（600867），二代胰岛素（人胰岛素）+三代胰岛素（胰岛素类似物），2021年营收32.68亿，其中，人胰岛素原料药及注射剂产品24.19亿、胰岛素类似物原料药及注射剂产品4.01亿、注射用笔、血糖试纸等医疗器械3.03亿、中成药和化药0.64亿；研发投入3.80亿，归属净利润13.08亿，现金分红6亿。
2023/2/3收盘市值198.6亿，静态市盈率15.18倍（198.6÷13.08），股息率3.01%（每股分红0.30÷股价9.96）。
鉴于甘李药业集采激进报价（竞争风险），三年后假设净利维持10亿，三年后市场给予15倍市盈率估值——对应约10亿净利润、150亿市值，满意吗？如果市场给予12倍或更低市盈率估值，能接受吗？以当前价格买入，有安全边际吗？