知道自己的能力圈有多大，比自己能力圈有多大重要得多。如果到今天你还认为股市是赌场，那你应该离开这个市场。因为但凡赌场都是“十赌九输”，所以你大概率也会是亏钱。
一个人有什么样的心态就决定什么样的结局，如果你是准备来赌博的，那结局就只有输赢，而不是双赢。目前的A股市场大多数人还是觉得市场有庄家，市场赚的就是散户亏的钱，股市就是零和游戏。这同样是赌博心态、投机心态，在这个市场留存的时间越长，你就会亏得越多，所以早点离开是最好的选择。
那到底这个股市是不是“赌场”呢？木子可以非常负责人的告诉你：不是！因为中国股市里面有很多优秀的公司，我们赚的就是它们的利润，而且是实实在在的现金。
为什么说心态决定结果呢？因为，如果你的心态是赌博，那你选择的股票一定是没有业绩支撑的概念股、消息股。总想让别人做“接盘侠”，而你做“收割者”，结果你的贪婪和恐惧让你成了“接盘侠”。
相反，如果你坚定地认为，这个市场就是投资市场，只找那些真正赚钱的公司，长期持有，赚它们的盈利。那你绝对不会去买只有概念的“垃圾股”，也不会只想要做短期的“投机”，这样亏损自然会远离你。
用总利润上涨的年化涨幅与股价上涨的年化涨幅比较，如果两者基本吻合，那就说明涨的是真正的“真金白银”，而不是市场炒作；相反，如果股价大涨，而总利润基本没有增加，甚至减少和亏损，那就要远离，哪怕现在概念再热，迟早有一天也会现出原形，潮水退去，谁在裸泳就很清楚了。
这里有个重点就是：所谓的“大牛股”都来自总利润攀升速度快的股票。如果股价和公司利润能够保持同步增长10年以上，说明这是一家了不起的未来大牛股。
木子再分享一个段永平先生的价值投资观点，值得你去反复阅读：对于大多数不太了解生意的人来说，千万不要以为股市是个可以赚快钱的地方。长期来讲，股市上亏钱的人总是多于赚钱的人。想赌运气的人还不如去买彩票，起码自己知道中的机会小，不会下重注。也有人说股市就是赌场，事实上，对把股市当赌市的人们来说，股市确实就是赌场，常赌必输。不要轻易去“扩大”自己的能力圈。搞懂一个生意往往需要很多年，不要因为看到一两个概念就轻易跳进自己不熟悉的领域，否则早晚会摔倒。
有人问过木子，如何避免以为自己看懂了实际又看错了的问题。一直以来木子是这样做的：错误是不可避免的，但处在自己的能力圈内以及保持专注，可以在很大程度减少犯错的可能性。
对99%的散户来说，股市赚钱的第条一途径，就是定投指数基金，没有其他的途径，大家不要认为股市“一赚二平七亏”当中的“一赚”的人占10%，你要知道，这是针对所有市场参与者来说的，其中包含了机构投资者和海外投资者，真正落实到普通散户头上的赚钱比例就只有1%，如果你不信，可以问问自己身边每10个炒股的人有没有一个人是赚钱的？而我们当中99%的人，只要努力工作都能赚到钱，这几乎是肯定的事情，只是赚钱多少的问题。
有一个残酷的现实请大家永远记在心里：资本市场是这个世界上最难赚钱的地方！这不是一句虚话，而是一句实话，在股市里面拼杀了5年以上的人会100%认可这句话。
普通散户在资本市场赚钱的第二条途径，就是买入价值股。买价值股只需要分两步就可以了：第一步，选一个好公司；第二步，公司被低估了就买入，长期持有，公司被高估了就卖出。
那怎样才能判断出公司是好是坏呢？
第一，行业好，也就是生意模式好，白酒等行业，本身市场足够大，生意模式持续性足够长。
第二，在行业中领先优势明显，特别是行业龙头，占到行业的市场份额比例比较高。
第三，经营期足够长，至少有10年甚至20年以上的经营历史，期间一定会经历过各种宏观经济问题冲击，依然稳定经营，因为较长的经营时间同时代表一家公司能够持续战胜竞争对手，保持稳定的经营。
符合以上3个条件，基本已经算是好公司了。但在A股5000家公司中，实际上真正适合长期价值投资的公司不到1%，要从这5000家公司当中去筛选出前面1%的真正好公司，这3个条件明显还不够，木子再分享给你10个更为详细的准则，供你在投资时参考：
①有竞争力的公司。比如贵州茅台，经过几十年的品牌沉淀、工艺沉淀，短期内很难有对手超越。
②产品单一，最好是一个产品打天下的公司。比如可口可乐，一罐可乐卖了将近100年，几乎没有变化过，产品的利润完全不依赖于新品开发，销售增长平稳，没有风险。切记过于产品多元化的公司，不够专注。
③低投入、高产出的公司。比如机场，投资建设后，每年就靠航班起降次数收钱，而且还没有竞争压力，基本垄断所在区域。疫情过后，随着经济复苏开启，机场业必定会有一轮涨势。
④利润总额高，盈利确定性高的公司。这个要看绝对数，年利润起码在10亿元以上。如果一家上市公司一年只赚几千万，还不够它几个月的开销，这样的公司风险很大。最好选择每年的盈利增长率都超过15%、绝对质地优良、成长性好的公司。
⑤净资产收益率高的公司。好公司的净资产收益率应该都在20%以上，这个指标在10%以下的公司基本也可以淘汰，根本没有投资的价值。
⑥稳定高毛利率的公司。毛利率首先一定要稳定，不能是下降的。毛利率变化一定是稳中有升的，公司的毛利率稳定或者上升趋势，才是你投资这个公司的根本。如果公司的毛利率下降，那就不要投资了。
毛利率是最重要的财务指标，这点非常重要。毛利率高反映了一家公司在行业和产品上有绝对的定价权，如果这个指标下降，就要小心了。比如当年的四川长虹，原来是大牛股，后面跌得很惨，主要是家电行业价格战，导致毛利率直线下降。
⑦应收款少、预收款多的公司。应收款多代表欠账很多，风险大；预收款多代表这个公司销路很畅通，都是先收钱再发货。比如贵州茅台，经销商每年都要提前预付货款才能拿到货，所以公司产品竞争力很强。
⑧选择行业的龙头公司。每个行业都有龙头，随着市场竞争越来越激烈，往往是行业龙头赚了利润的绝大多数，其他的公司只能赚点小钱。只有选择了龙头公司，你才能找到赚钱机器。
⑨每股收益率高、借款金额少。一个公司每股收益率越高，代表赚钱能力越强，不能光看每股收益绝对值。如果股价很高，每股收益绝对值很高，但它的每股收益率很低，就不值得投资。
另外，借款金额肯定越少越好，高负债的公司不但经营成本很高，而且公司很脆弱，一根“稻草”就能把它压死。
⑩选择净现比大于100%的公司。用经营活动产生的现金流量净额与扣非净利润相比，得到的就是净现比。这个指标能告诉你一家公司每挣一块钱的利润中收到多少现金。公司实实在在的挣到了钱，而不是账面富贵。
以上10条标准，如果一家公司能够符合8 条以上，基本这家公司就是价值股，如果10 条全部符合，那恭喜你找到了绝对优质的价值股。长期持有这样的好公司，高收益就是确定性的。
如果你对一家公司不了解，就会跟大众一样，市场恐慌你也跟着恐慌，那你只能被当作“韭菜”任人宰割。
请伙伴们仔细阅读以上这10条判断价值股的标准，然后再去研究这些公司的基本面，哪怕花三五年了解透一家公司，也比天天盯着K线波动10年强。
盯着K线只会扰乱你的心智，让你变得越来越不理性，然后被理性的投资者收割你的血汗钱。
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