利弗莫尔为了把炒股的经验传给2个儿子，做了一个实验（略：举例说明）
一、分批进场原则:
1、10万以下：50%、50%；
2、10—100万：30%、30%、40%；
3、100万以上：20%、20%、20%、40%。
二：操作纪律：
4、不能一次性满仓，否则，这是非常危险的；
5、关键点买入法：等待市场证实你的判断，在关键点之上追加买入；
6、追加买入法：调整之后仍然上涨，追加买入。一只股票突破原来的最高价格，达到一个新高，成交量放大，没有出现异常，这是一个信号：意味着，在一段时间内，没有更多的套牢盘会阻止这只股票不断向上攀升（风险大，但是这个风险是非常值得的，无限风光在险峰）。
注意：每一次买进必须比上一次高的价位上买进（相对于关键点和突破点）。
三： 选股上注意：
7、 了解公司的基本面；
8、5-8个交易日的技术面；
9、大盘目前的所处位置；
10、对买入股票作充分认真细致的了解和分析。
四：止损原则：
（一）价格止损：
1、绝对不能让一只股票亏损超过10%，发现不对头必须提前止损；
2、如果亏损超过10%，必须要有充足的理由才持有，否则一律无条件止损，这是华尔街铁律；
3、不能为了平摊亏损，降低持仓均价，无目的补仓，这是非常不可取的；
4、严厉禁止:“不情愿的投资者”——有的人买的股票下跌了，但他们不愿意卖出，希望涨回到原来的价位，宁愿它跌下去，套住就留在手上，反正就是不割肉，根本没有止损的概念，一失足成千古恨，为什么有人一卖就涨，不买就永远不涨？
（二）时间止损：
5、当发现自己买入的股票选错了板块和方向，即使不跌，也要及时止损；
6、当发现股票破位、主力出货、或者出现利弗莫尔危险信号时，必须及时止损，时间止损比价格止损更重要在于减少亏损的幅度，赢得股票操作的时机；
7、某些股票的价格可能长时间停留在一个价位上运行，你如果死守它，和套住了没有什么区别，就好像商家进了货卖不出去，无法产生赢利，反而占用运营资金成本，造成你没有钱进更好的货。
五：纠正几个错误理念：
1、不贪便宜买低价股，不要用价格的高低来衡量一只股价的高低，股市是创造奇迹的地方，股价是由预期推动，涨无顶，跌无底，一般超越人的极限和想象；
2、要把鸡蛋放进一个篮子里，绝对禁止买多只个股；
3、永远不要怕市场上最强劲的股票，赚钱的机会就在疯牛股上，如果你想从这个市场上赚钱，就要永远盯住那些最强劲的股票。
4、好股留住，不好的股处理掉，如果一只股票不对劲，找个高点处理掉或者立马止损。（举例：2009年上半年申银万国证券指导的情况）。
5、学会关键时刻满仓操作，增援部队用在胜利决战的时刻，所有资金全部上。
6、不战则已，要战必胜，耐心观察整个市场的走向、板块的走向、龙头个股的表现，恰当的时机和关键点的最后出现。
7、做股票不要太在乎周围的人的表现，对公司的基本面不要过于迷信，对自己的判断不要过于自信，让市场说了算，纠错是每个交易者必备的素质，快速反应要在实战中不断磨练。
