[10-03-08] 交易体系之实战操作要点 - 股票投资 - 鼎砥投资论坛 中国顶级的投...

实战操作，从根本上来说是对时机的把握。大盘环境决定获利的难易，从而决定投入的仓位，界定操作周期，明确操作态度，具体的交易个体选择，以及确定的买与卖。

首先确定获利的目标和能承受的风险（损失），以月为单位，我个人的获利预期是10%，损失超过10%则停止交易，单笔交易的风险控制在3%之内。不要小瞧10%，1.1的十二次方是3.13，即年收益为3.13倍，单看较容易，一个涨停板就实现了，但难在持续，容易反复，所以专业的炒作更加追求稳定、持续的获利。
至于操盘周期的确定，主要是明确态度，是波段还是短线，短线和波段是不一样的，短线重纪律，一击不中即跑，而波段的获利预期、操作要求不同，需要更多的耐心。
大盘环境决定获利的难易程度。个股与大盘的节奏通常不一致，只要不是主跌总会有些股票涨停，但这时获利的难度较大，通常是千分之几，而主升时涨停股票一大把，获利则相对简单些。理念不赔即是赚，决定我们应选择在获利期望较大时进行操作。当然有部分高手能365天进行操作，初入市场者往往会有过度交易的问题，这是人性的自然表现，关键的问题是要认清自己是否具备匹配的能力。
走势可以分为趋势与横盘震荡（非趋势），上涨趋势则持股，下跌趋势则空仓，而横盘震荡则可以不操作或高抛低吸，减少操作频率，提高胜率是获利的法门。由于趋势具有阶段性和交替性（上下交替），认识各个阶段及转折点的特性，争取较好的时机是我们的重点，无非就是加速点和转折点。
大盘走势决定仓位控制，《跟随趋势》中用42日均线来跟趋势，其方向向上时可重仓甚至满仓操作，而方向向下则空仓观望或轻仓操作。
大盘犹如天时，板块如地利，加上头龙就是天时地利人和。简单的说说具体的择股要点。
1、要先稳后快，即稳定地赚，然后再追求快赚。大多数人都追求黑马，黑马大部分也是烈马，寻找难，骑住更难，在于驾驭的能力，没有驾驭烈马的技巧轻易上马会摔得很重，不如骑一匹性格温和的走得更长远。摔下后反倒不如走的快，这也是非常多的技术分析者跑不过一点不懂技术分析者的原因。
2、股无好坏，关键在于时机。如太行水泥、莱茵生物等由特定的事件引发，之前都是死马。要想买到个股最佳启动点就是中判，短看，预估并准备的过程。从胜率的角度，周线走好的个股是较佳的选择，处于低位没有突破中期趋势压制的易出黑马，但黑马介入的时机不正确，就会形成长时间的滞涨，从效率上来说，周线走好的个股要比寻找黑马类更佳。周线看个股形态完好，短期回落后关注，在更短期的10~30分钟有启动迹象时再介入。
3、适合自己的才是最好的，建立起几种可复制的模式。单从个股角度讲可以忽视大盘，只在自己认定的个股模式存在时入场或出局。
4、多不如精，反复在几支个股内进出。在操作过程中，决定获利的往往是单支个股的持有，而不是频繁操作。比如说一支强势股，象原来的太行水泥，恒邦股份、浪潮软件，此类个股可能大家都遇到过，但操作的频率过快使人心态浮躁，即便在最低点进场也拿不住，实际这样一支股票的收益可能会相当于一年或者几年的收益。
5、重视基本面，寻找可炒作的因素，再从技术面寻找介入的契机，不要本末倒置。中线个股技术分析很难超过基本面分析，这也是牛市中基本面分析比技术分析更加重要的原因。
6、重视和大盘的配合。如果真的把个股与大盘分开，那么你只要分析在大盘何种形态针对何种个股即可。熊市与牛市选择的方法肯定是不一样的。在下跌趋势进行中选择逆势上扬的个股，但在下跌趋势时即将结束时应选择超跌个股，这是由于强势个股通常在末端会有补跌的情形，这是由于下跌过程中存在获利，在趋势将要转折时会有更多便宜的个股，所以这时获利换股的心理会较强。而牛市中的慢牛起步是非常稳健的形态，大部分是一些基本面可能有改观，而有部分中长线资金提前介入形成，其启动通常会伴有各种突破。另外从指数趋势与个股的配合操作来说当指数没有见底，个股提前有止跌迹象时，这些个股是在大盘有止跌时上涨速度较快，当指数见底进行反弹时，有一些个股会反应较慢，这些个股是可以在大盘反弹趋势确认后进行的后手跟踪。各类个股会上有一定的顺序，大盘见底时一般是一些题材个股率先上涨，而到后期时由于前期蓝筹滞涨，产生补涨要求。
关于个股的选择其最终的目标是选择头龙，因其收益会最大，而风险相对较小，这个关键在于驾驭能力，龙头的活跃意味着涨跌速度都非常快，追涨不好就变成追高，还是主张先稳后快，随着经验的积累和能力的提升再追求暴利。
以股票市场只能做多而言，个人觉得买比卖重要，期货相同，则开仓比平仓更重要，因为买入之前要充分考虑到收益与风险所在及市场最可能的方向，一旦买入之后，卖点就已经被决定了。因此在买入时会较谨慎，而卖出时会较坚决。简单的分买入的时机有二，转折点和加速点（或者说确认点），转折点多是左侧预测，而加速点多是右侧确认之后（当然所谓的左侧与右侧是在确定的周期内，这是个相对的概念，如在日线当中的左侧可能在周期中就是右侧），用期望值E=[(X+1)P-1]*R来看等这个问题，左侧回报较右侧丰厚，而胜率要差很多，另外会提高时间的效率，同样的期望值E，当然是时间超短到达越佳。
之前说到操作具有确定性，其中一条就是确定风险所在，在买入之后无非两种情况止赢或止损，对应的两种操作是不破即持，与高抛低吸。

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2010-3-8 22:12

1、不破即持：捕捉低点进场，不破则持，这是一种牛市的态度，上下挡板为主，道理也比较简单，这样的规则在2245跌至998，6124跌至1664这样的熊市中不赔或者小赔即达到目标，而可在998-6124或1664-这样的牛市中赚取最大的利润。其核心理念是利润极大化。
2、高抛低吸：震荡市常采用的策略。在未确定主升与反弹之时，锁定利润，减少利润波动所生产的对心理的压力。此种操作较复杂，关键在于确认低点性质和其后的上涨力度，及高抛之后的低吸操作，由于T+1的交易规则还要考虑而后的出局机会。
那么其关键的问题在于如何设置关键分水，买入与止损呢，由于这部分的内容较多，会多举些例子来讲，明天接着讲，然后就接受了整个的“交易体系系列”，之前说过会整理一个小册子，争取这周弄好。系列文章有《交易体系的建立》《如何实战操作》《交易体系之经典推介》《交易体系之“我是谁，要到哪去”》《交易体系之“市场是你的朋友”》《交易体系之系统要点》《交易体系之跟随趋势》《交易体系之资金管理》