一般而言我这里出现的股票都是看好的，但正因为如此容易对一些朋友产生误导。因此，有空的时候我将不断完善对一些看好个股的负面评价，一方面为自己求解提出问题，另一方面也对有缘的看官提供更全面的自我认知，免得被简单误导。
1，格力电器。选择格力的一个很大原因在于其自身战胜行业环境的能力，这种能力体现在过去16年财务指标的痕迹中，这种能力的直接吸引力就是“确定性高”。以当前的估值，只要格力能够保持最低的增长确定性，那么当市场恢复一些系统性乐观情绪的时候，翻倍以上的盈利基本是高概率的。
当然它有很多疑问，比如靠天吃饭。但最大的问题，是我看不到他的蓝海在哪里，确实看不到。我不知道在空调，不管是家用还是中央方面，他除了等待空调大饼缓慢增大并吃其中最大那块以外，还有什么选项。如果有新的选项，他是否可以把空调的优势复制进去，我一点儿也看不到端倪。
因此，毫无疑问，格力是一个低风险确定性投资的选择，但并不是我安心长期持股的目标对象。至少，现在我还没有说服自己。
2,烟台万华。有趣的是，烟台与格力恰好相反。从近中期而言，由于下游需求的萎缩和MDI供给的全面过剩，万华靠MDI获取卓越利润和成长性的时代一去不复返了，甚至，未来2年的增长确定性都很不好说，因为需求在下降、供给在增加、价格和毛利肯定也是回不到高峰了，问题只是，现在的MDI价格反弹真的预示见底了么？
但另一方面，万华有着浩瀚广阔的蓝海。从MDI而言，建筑节能和环保桔梗板材已经是个叫了多年的东西，但显然进展缓慢，好在大方向应该是不错的。这将构架起MDI应用高峰的可能性。但，我更看重的是另一个可能性：PC
PC（聚碳酸酯）是近年来市场增长十分强劲的工程塑料，国内消费几乎完全依靠进口（很像MDI10年前的情况！）。我国为PC消费大国，2006年PC消耗量达100万吨，年平均增长率高达40%（非常大的市场和成长性！），而目前仅拜耳和帝人在我国独资建有生产厂，生产能力为300kt/a，我国尚未拥有经济规模的生产技术（只要打破垄断就不愁暴利！）。PC的生产与MDI一样需要经过光气化反应，因此具有一定的技术相通性。万华的PC小试已经成功，预计年底建成中试装置-----我查到2007年8月万华曾公开招聘PC领域的研究人员（对万华而言确实很可能成功）。
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