趋势跟踪之缺陷——代20140309本周小结

 

世上没有一个完美的人，正如世上没有一套完美的交易系统。

选择一个适合自己的交易系统，不能光看它的优点，只有对系统的缺点有充分的认识，才有可能坦然地接受，坚决地执行，并且持之以恒，从一而终。

趋势跟踪系统有着许多是非常突出的优势，盈亏比高、不会错过行情。

要用趋势跟踪，最好先明白趋势跟踪的缺点。“不知用兵之害者不知用兵之利。”

下面看看趋势跟踪系统都有哪些缺点。

一、正确率低。相对于较高的盈亏比，拥有较低的正确率可以说是必然的。这也就意味着使用这套系统连续亏损的可能性很大，很有可能连续多次交易都以亏损告终，但较高的盈亏比可以使我们依靠一次盈利来抵消多次亏损的冲击。同时，低正确率还要求我们做好资金管理。

二、需要高买低卖。趋势跟踪是在趋势出现后进行后续的跟踪，这意味着趋势已经发展了一段时间，甚至可能快要结束，也就是说，我们要在价格突破后买入。而趋势的结束意味着价格已经从高点返回，也就是说我们要在价格下跌之后卖出。如果这个趋势足够长，我们赚取的就是掐头去尾后的中间一段。如果趋势很小，或者在在整理行情中，会频繁交易，左右挨耳光，恰似骑着一匹顽劣的野马。

三、需要回吐很大比例的浮盈。这是由第二点决定的，因为我们不能去预测最高点，而是等到价格回落后才认定之前的高点，所以每次都要回吐一定比例的浮盈，甚至把原本盈利的交易变为亏损。

由上所知，趋势跟踪系统看似简单，难在执行，因为它处处与人性与本能作对：我们都喜欢追求确定性，希望每次交易都是成功的，而不愿意承认错误，甚至连续多次都是错误；我们都喜欢买在最低点，卖在最高点。很难坦然地面对浮动盈利的减少。

但趋势跟踪能够长期稳定获利的关键正在于此。如果能够放弃贪婪和恐惧，完全理性的交易，坦然地面对亏损，心安理得地享受利润，这是对违背人性本能的补偿。

正如利弗莫尔说的：历史总在不断重演，阳光下没有新鲜事。

 

在准备走趋势跟踪之路时，用此文代替最近几个月来的学习与实践的小结。知其缺陷而后用之，就能在操作中如临深渊如履薄冰般摸索前行。