时间：2014年9月4日（星期四）19：30—20:30
【支持人】各位股民朋友大家晚上好，欢迎大家来到名人堂中秋特别节目，今天做客名人堂的嘉宾是大家非常熟悉的飞扬老师和王军老师，首先代表咱们所有用户向两位老师问好。
【王军】主持人好，各位用户大家晚上好，飞扬老师好。
【飞扬】主持人好，王军老师好。各位股民朋友大家晚上好。
【主持人】两位老师的声音都很有特点，相信大家都能听的非常清楚。在昨天的名人堂里，章云老师和常阳老师给大家展开了一场最牛基金经理的大PK，相信很多朋友还意犹未尽。包括昨天提到的一些基金经理的名字以及他们管理的基金，大家还是非常兴奋的。昨天老师也说到了，以前的宁波敢死队大佬徐翔现在成了私募公司的基金经理，管理了100亿的资金，不过大家不少人也有疑问，就是徐翔转去做私募了，那么现在还有没有数得上的，非常厉害的敢死队呢？今天咱们就请两位老师为大家找一找还有没有像徐翔那样牛的敢死队。先请飞扬老师来说一说
【飞扬】好的，敢死队这个词，我想大家都已经比较熟悉了，最早是从宁波解放南路所起，近两年徐翔转做阳光私募之后，市场上也出现了另外一些涨停敢死队。今天咱们就来聊一聊怎么样才能抓住这些敢死队。要想抓住他们首先我们要从行为分析的角度来研究，昨天两位老师的课我也听了，他们寻找最牛基金经理是从主力持仓数据出发的，但是不仅仅是研究市场中的主力，而且我们还要寻找市场中最具有特色的主力。那么敢死队研究和机构持仓研究是一个不同的思路，是通过市场交易行为的研究来寻找具有特征最鲜明的个体，通过它的成功率、收益率、甚至的曝光率寻找最强的敢死队席位。交易行为是从表面上看是市场的一些数据，比如开盘价、盘中报价、成交量、换手率等等，这些都是交易行为的数据，这些数据都被记录在服务器里，随时可以调出来研究。但是这些交易数据后面代表的是什么？你要研究它哪个方面？这种表象都是数据，数据准不准，准！因为它是真实的成交，说明揭示的这个表象是事实，但数据研究只能揭示市场一部分现象，再准确的数据也是要通过它看到后面的行为、以及动机等等，所以隐藏在数据后的行为才是真正影响股价最本质的东西。行为研究是能够挖出主力的更深的意图，这就是我们所说的“通过数据看行为，通过现象揭本质”。
【王军】刚才飞扬老师说的很准确，“通过数据看行为，通过现象揭本质”这个观点我也很赞同。我们研究敢死队其实研究它行为上的特征，我们看到的表象，比如说敢死队是因为涨幅上了龙虎榜，或者因为振幅而上榜，或者因为高换手上榜，但大家要想的是，他为什么要上榜，为什么要暴露自己的行为？后面的目的是什么？只要把这些后面的目的搞清楚了，我们就能触及到它的本质，由此就能做出正确的选择和判断，所以研究敢死队研究席位是很有价值的东西，所以我不希望大家就是看个热闹，是要了解敢死队背后真实发生的故事，搞清他们怎么去操作，他们的心态是什么？我相信对大家是很有帮助的。96年涨跌停板制度的设立是由于过度投机，但万万没想到是，这个制度被主力运用的更加投机，大家可以发现现在市场上的牛股比以前多了去了，以前每天也就有两个涨30%的股票，但是现在每天有上百只股票都能涨停，那么现在为了抑制投机，管理层规定了信息披露制度，这样大家才开始认识了像宁波解放路、深圳泰然九路等等这些敢死队的名字。敢死队和涨停板是不可分割的关系，那么研究各类涨停板的背后的行为就是抓住最强敢死队的手段。比如开盘一字涨停的、高开后迅速涨停的、尾市涨停的、还有涨停打开后再涨停的，这些涨停板背后其实都有不同的含义。所以这就涉及到一个问题：什么样的涨停是安全的？什么样是危险的？同样的现象背后的本质却是不一样的。
【主持人】确实是这样，如果我的股票一遇到涨停板，我就抓瞎了，不知道该怎么办。刚才听您说有的涨停是安全的，有的涨停是危险的，也就是说我们看到涨停后不能只高兴，那老师能不能给讲讲什么样的涨停是安全的，什么样的涨停有时危险的？遇到不同的涨停咱们又该怎么办？
【飞扬】好的，刚才王军老师说的这些情况，其实不同涨停板背后都反映了主力的不同的意图。我们研究主力行为研究的就是主力打涨停的目的是什么，遇到各种涨停板我们该如何操作？什么能追？什么不能追？接下来我们就一起来聊一下，先说一字涨停的现象，来举个例子，比如丽鹏股份，在8月1日，以及8月1日前一天，还有8月2日，都是一字涨停，那么这个涨停是谁做的呢？我给大家来截个图：
首先，打一字涨停说明主力不想然散户进去，所有筹码通吃，不给散户买入的机会。那么从图中我们可以看出，这里的席位是谁呢？是华泰证券，有上海武定路、深圳益田路。大家想想一字涨停反映了什么？什么样的股票容易出现一字涨停？对，重组后的，停牌后复牌新开盘的容易出现，还有新股，另外还有一种类型就是前期主力一直在悄悄地进货，然后借着大盘行情或者借着利好消息突然一字涨停拉升，这样情况一般说明主力的实力非常强，做盘手法十分凶悍，想让你进你就进，不想让你进你就进不去。那如果大家遇到这样的情况怎么办呢？已经持有的投资者可以先不用着急，先看看拉涨停的席位是谁，是不是经常打涨停的明星席位，等到一字涨停打开并且放巨量的时候再走。比如我们看8月6日丽鹏股份就是高开、低走、放巨量，见图：
往往这时就是我们减仓的时机。而对于没有持有股票的投资者来说，一字涨停很难买入，如果等他打开后再追进，一般来说风险也已经很高了，所以我们建议如果大家没有事先持有一字涨停的个股，在后期还是要保持谨慎。
接下来我们再来看一个案例：600157永泰能源，我们看7月28 日这天
从图中我们可以看到，华泰证券深圳益田路这个明星席位又出现了，一天买入了4000多万，那么如果你看到明星席位在大量买入的话，应该说相对要安全一些，股票就可以先持有一段时间。等到高位、阴线、放大量的时候再减仓。
聊完一字涨停的，我们再说说高开后迅速涨停的，我们来看600476湘邮科技
从湘邮科技5月28日的分时图中可以看到，该股在当天开盘后没多久就快速涨停。这种涨停的目的是什么呢？它往往是吸引市场眼球，在涨幅和成交量上造个较大的声势。从当天的席位数据里，我们看到像西藏同信这样的明星席位。大家可以设想一下，如果想追涨，想急迫的成交，是不是要高挂？这叫隔价成交单，总结了就叫“非买不可”。这时买入的意愿十分强烈。但咱们散户也就是买个10手、百手。千手等了不得了，不过这是大众成交行为，它的持续性不会太久。但如果持续10分钟、20分钟都是隔价追买呢？您说这个行为还是大众成交行为吗？肯定就不是了，而是主力行为。那么当天如果大家追不上，想在第二天买的话，那么这种涨停板后看席位就非常重要，比如刚才说的西藏同信这个明星席位怎么样呢？见图：
可以看到他上榜后的成功率是在70%以上，那么对于这样一个高成功率的明星席位，我们在第二天就可以考虑也去追一下。类似的还有002246北化股份，见下图：
从图中可以看到，在7月23日这天，北化股份也是高开后不久快速涨停，这次的明星席位是谁呢？又是西藏同信上海东方路，刚才说了他上榜后追涨的成功率在70%以上，再从技术图形上看，是一根涨停突破了前期的整理小平台，技术上形成突破，又有明星席位的参与，这样的涨停板你能不能追？当天可能你买不到了，那么可以考虑在第二天择机介入。不过在这大家也要注意，如果这个涨停板追进去以后，我建议把突破的前期高点或者颈线位作为你操作上的止损位，如果股票跌不下来就持有，万一跌回来了，就要及时止损，做好防范措施。不过一般情况下，在明星席位的参与下，成功概率还是非常高的。
下面我们再来说说尾市涨停的这种形式，先来看一个案例002514宝馨科技。关于尾盘涨停有不少投资者也研究过，但一直不理解是什么意思，因为有时尾盘涨停了第二天还涨，但有时尾盘涨停了第二天就不涨了，这是怎么回事呢？一般来说我们认为尾盘涨停是主力的偷袭，往往和主力建仓期和减仓期有关。我们来看5月20日这天，见图：
从图中我们看到这天涨停后有个明星席位：湘财证券佛山祖庙路证券营业部。这个涨停有没有突破前期高点呢？没有，它还是震荡范围之内，在这种情况下，通常可能是主力的建仓期，在这个时候主力拉涨停的目的就是拉高后再打下来，制造一些局部筹码的恐慌，然后在低位进行低吸。那么到到了7月31日，宝馨科技又拉了一个涨停板，和5月20日的涨停板有什么不同呢？见图:
从图中我们看到7月31日这天的涨停板是开盘后快速拉至涨停，而不是尾盘偷袭的，前面讲过开盘后快速涨停说明主力是迫不及待的想要快速拉升，同时我们从席位也发现，这天又出现了湘财系席位的影子。可以看到这些明星席位经常打涨停，也就是说这些都是市场中的新的涨停敢死队。大家今后就要关注这些明星席位，因为他们打的涨停相对可靠，后面我们就可以适当的去追一下。
说完建仓期时期的尾盘偷袭，我们再来看看减仓时期为诱盘造成尾盘偷袭又是什么样的。比如600792云煤能源，见图：
从图中我们看到5月8日这天的分时图上，该股尾盘涨停，做的是一次诱多。那么同样是尾盘拉升，如何鉴别诱多与建仓呢？通常我们看第二天，第二天如果低开，说明昨天的尾盘拉升是假的；还有我们可以看在卖出席位中，5月8日这天财通系的席位都在大幅的卖出，所以在这种情况下往往是在诱多。隔一天我们再看5月12日的情况：
从图中的分时图上可以看到，5月12日这天该股是先涨停，然后打开，尾盘又差不多摸到涨停。而从卖出席位中可以看到，财通系的席位又在大幅的卖出，所以在相对高位的尾盘偷袭，有明星席位的卖出，第二天又出现阴线，这种情况往往是主力拉高诱多的行为。遇到这种情况大家就不要追了，如果有的说就要及时的考虑进行减仓。
最后我们在谈一种情况，就是涨停打开后又再次涨停，比如说唐山港601000这只股票，见图：
如图所示，在8月22日这天，唐山港出现涨停，从分时图中可以看到它是涨停打开后又再次涨停，而从当天的席位中可以看到明星席位是中信和中信浙江，它为什么会涨停后打开又涨停呢？一般来说他的目的是让跟风盘缴械投降，往往不是货不够，就是要分仓，先把股价打到涨停然后再打开，这样对散户的刺激就会比较大，散户看到涨停打开后就不知道该怎么办了，想主力是不是在出货啊？于是就很容易吧手中的筹码交出来，结果主力把这些筹码就统统的吃掉，吃掉之后再继续上拉。比如我们再往后看两天，见图
如图，在9月2日这天唐山港又是一个涨停板，从分时图可以看出，这天也是两次打开涨停，最终封住涨停，从当天的席位数据中可以看到明星席位也有中信浙江，所以有这些明星席位的涨停板，往往后期相对来说会有较好的走势。
刚才跟大家介绍了几种涨停板的走势以及涨停板背后主力真正的意图。我想大家今后也可以根据这些走势以及主力的意图来判断一下手里的股票后市会怎么走。
【主持人】刚才老师讲的非常精彩，我听的也很认真，老师一共讲了四种不同的涨停板的方式。在日常生活中大家也经常会看，但可能没有认真的思考过。不过我还想问一下，主力为什么要通过席位来暴露自己呢？
【王军】刚才飞扬老师说的是通过行为研究反过来研究主力真实的态度，不管涨停榜的形式是什么样都，都代表着主力不同的手段，这些手段的背后都是主力有备而来的。我给涨停板这种行为做了一下定义，就是“关键时点的拐点是主力创造的”。大家可以想一想，关键时点的涨停板是由散户创造的这种可能性是不是不大？那么什么是关键时点？比如一支股票急跌后正好赶上大盘强劲反弹而出现上涨，因为这时所有的股票几乎都在涨，无非就是涨得多少的问题，所以这是个“随大溜”的问题，这种上涨更多的是散户补仓或技术性要求造成的。这时不能确定上涨是由主力所创造的，但是横盘震荡很久或突破一个大箱体，再或者旱地拔葱通吃套牢盘的涨停板这些是会由散户创造的吗？显然不是，这时就是主力的力量，所以说一些股票关键位置上的拐点必然是由主力创造的，而这时如果出现涨停板，有席位的公布，我们就可以看到其背后敢死队的身影。管理层为了加强监管，出台了信息披露制度，比如达到了一定涨幅、或者一定的振幅、或者换手率超过了多少之后，就需要公布席位数据，于是也就有了现在的席位龙虎榜，拿出来晒晒看看谁违规？但敢于创造拐点的敢死队必然有它的原因，如果公募基金上了榜单，比如社保、险资等，那个无所谓，因为人家是国家队，比如平安银行2013年9月9日的席位龙虎榜上我们看到的ZT9999的席位号，就是公募基金的账号。因为那是国家的钱，所以证监会不会查它。还有一种是券商自营盘，也是公募，其实这也是公募，对它的限制也不是很多。那么还有一种，它在券商营业部里开，但不是券商营业部的钱，也不一定是某个私人的钱，这些账户是ZA开头的，说明这是证券交易所开的一些席位，这些席位含有很多的私募、敢死队，所以监管上主要监管这类的席位，如果这些席位背后的资金做的太过分了就要查你。所以我们经常看到一些股票今天涨停明天低开走人了，如果一个票是公募打的，刚才说了，肆无忌惮，如果是私募做的，那就要小心点。但敢把席位暴露到披露程度的上，说明这个席位背后的敢死队资金有三点：1、有备而来2、吃透了政策3、要么就是有背景，所以说我们抓最强敢死队例如华泰证券深圳益田路总是上榜，说明这类席位有背景。我们抓最强敢死队无非就要抓这一类的，而这类席位所创造的股票要不就是一字板，要不就是开盘直接涨停，要不就是建仓吸货天天上榜，大家发现这些迹象才是我们知道敢死队背后的东西，所以敢死队资金特点我们总结了三点：1.消息可能走漏、2.迫不及待、3.肆无忌惮
【飞扬】对，王军老师总结的这三点是比较经典，非常恰当的，我非常同意，如果是某个席位能频繁顶上去上榜的，那么它就属于肆无忌惮的那类，这就是我刚才说为什么要看上涨明星席位是谁，它出手的次数多不多？成功率高不高？如果今天涨停板上涨次数没出击过几次，而且成功率不高，这样的敢死队席位我们还有必要跟吗？再如出手次数多，而且每次出手的牛股都有它的影子，很多牛股的涨停往往是股价的拐点，这就是研究席位的确立关键时点的作用。比如说“华泰证券深圳益田路证券营业部”，例如300376易事特，我们看今年1月27日这天，第一位明星席位是华泰证券深圳益田路证券营业部，这天上榜，再看1月28日它又上榜，再看2月25日这天从卖单上可以看到华泰证券深圳益田路证券营业部卖出7000多万，它经常能够上榜，说明曝光率高、席位非常强，这就是我们要找的涨停敢死队明星席位，在这我也给大家透露下，并不是说所有一字板都能够买的到，为什么这个席位能买的到呢，因为管理层手中有几个买卖股票的VIP通道，同样的时间、价位、数量，VIP通道的肯定能买到，而别人就买不到。但这个通道是所有席位轮流用，不是每天都能用，但这个华泰证券深圳益田路证券营业部隔三差五的就会使用，所以它的背景绝不一般。类似的还有西藏同信上海东方路、光大证券杭州庆春路、中国中投无锡清扬路等，都具备很明显的涨停敢死队的特征。
【主持人】嗯，刚刚听老师说易事特这个股票背后的事，确实有黑幕，真的没有想到还有这样的管理层有买卖股票的VIP通道，怪不得我们有时候涨停板想买也买不进，跌停板想跑也跑不掉了，刚刚老师总结的特别精彩的一点我总结了12个字，那就是主力拉涨停板的几个特征，一个是消息走漏，一个是迫不及待，一个是肆无忌惮，像华泰证券深圳益田路证券营业部、西藏同信上海东方路这样的席位都是很牛的敢死队，还有老师刚刚说了一个ZT999999的账号给我印象特别深，那么王军老师听说您最近在研究一个神秘课题，能不能和我们稍微透露透露您研究的课题到底做的是什么样的方向。
【王军】：呵呵，其实也算不上神秘，可能不像刚才飞扬老师说的那么专业，有点剑走偏锋，但也可以揭露敢死队的一些背后行为。半年前偶然的机会看了一次电视，是一个国外的纪录片，其实就是类似动物世界的哪种，真实的记录了狼群和两只狮子之间在非常饥饿的季节抢夺猎物的过程，最后狼群战胜了狮子，从狼群的战术和分工上使我突发奇想的联系到了股市，股市中的狼群效应是否真实存在？尤其是快速上涨的牛股从启动到结束是否存在狼群效应，它们怎么配合就能达到目的呢？那么怎么配合、谁先谁后、谁主谁副，都是狼群效应其中的一部分，要想找最强敢死队，其实有一个心理揣摩的因素，其实就是一种博弈，我们要看主力是不是准备充分，如果准备充分则更有底气，那么他的涨停更加坚决，如果准备不充分，或者拖泥带水，那么有些涨停就涨停打开在封住再打开，显得力不从心，这是我们从涨停板表面能看到的东西，但是我们大家都知道这种表象，会不是主力或敢死队资金放下的一个陷阱，敢死队资金进场是真是假，仅从某一天某一个席位可能会片面一点，而狼群战术谁打头谁先咬第一口，谁背后突袭等这些分工都非常明确，如果用在我们的市场，一样可以做到狼群效应的，俗话说一个股票三个庄，如果三个庄都是自己人，而且分工明确，那么就是一件让大家非常赏心悦目的事情。比如说飞扬老师刚刚提到的华泰证券深圳益田路，这里有2个它的席位大家一定要关注，第一个叫华泰证券成都蜀金路营业部，还有一个叫华泰证券上海武定路，这两席位的上榜不是因为股票涨停的上榜，而是因为高换手而上榜，所以高换手说明这个股票非常活跃，那么高位换手代表什么，低位换手代表什么，例如海伦钢琴上榜席位的第三位就是华泰证券成都蜀金路营业部，这个席位经常因为高换手而出现在披露行业里的席位，但是我们看到海伦钢琴在涨停板的前一天2014年6月11日成交量、换手率都不是很高，但是次日我们发现成都蜀金路买进了，换手一下越到了14%，一只股从没有任何动静，到突然有天立起一个涨停板而且成交量突然放大，我们再往后看这家营业部先后在这几天的涨停中出现在买卖榜上，刚买次日就卖了，按常理来说有人不会理解，昨天涨停板买，今天涨5%就卖了，但我们成交量急剧的放大，由第一天的7%变为14%，然后又变成6月13日的25%，每天都是成倍的放大，这种席位不是在买榜就是在卖榜，我们看到这个席位在这些天频繁的出现，那么我们在看下面一副图，该股又在18日华泰证券深圳益田路营业部光荣的出现在买榜的第一位，华泰证券南京瑞金路营业部出现在第4位，不见了四川蜀金路的身影，我们说华泰证券深圳益田路营业部是绝对的明星席位，经过了几次震荡后成交量突然放大，头狼华泰证券深圳益田路出现了，而刚刚的四川蜀金路也许是放哨造声势的负责狼群围捕的但他不是咬第一口的，此时益田路的大哥出现了，还带着一个小弟南京瑞金路，此时我们看看，为什么说股价已经涨了20%益田路才来是不是太晚了，我们应知道最大的主力他要挑一个好进好处的位置他才会买进，不会挑一个不好进不好出的位置强行进场，6月11日股票缩量不好进出，必须要把它激活，而激活的手段就是频繁买卖，这就是不是头狼的狼干的事情。在需要有致命一口时候头狼出现了，再往后看，后面一路的上涨，6月24日华泰系的几乎倾巢出动次日就跌了6%之多，在这之后华泰证券的账户又多了一个扬州文昌路，回头我们在想一下，这些营业部名称全来了，因为这里好进好出，从大哥第一天进场直到高位十字星出现10天内涨了35%，从华泰蜀金路第一个进场到最高点一共涨了71%，就是说这里帮忙拉抬的能获利，大哥来了也能获利，各获利30%，这就是一个狼群效应。所以我们说在股市里不是一个席位在战斗。再如300280南通锻压，在2014年1月15这天一字板涨停，这个涨停曾经被打开过让后再封住涨停板，此时我们看到华泰证券上海武定路营业部出现在买榜和卖榜里，此时我们要注意这两个席位他就是制造成交量激活股性的，它就是属于大换手上榜席位，可以看到南通锻压1月16日这天的成交量很大，15日的换手2%，16日的换手达到了15%放大了7倍，换手和成交量活跃了，后面的事情就好办了，涨停之后的3天我们看到华泰系的依然在里面，随着后面股价的演变，成交量越大资金的进出越方便，直到1月21日发现华泰系的账户陆续在买进，随后股价3涨停板直接涨上去了，此时我们还会发现领头的在1月22日买进来了，从放量到高点，该股6天涨了40%，所以华泰系的领头席位的出现后，不要忘了还有之前之后的帮忙者。
再比如说还有一类我们也要记住，图，比如说中信证券（浙江）有限公司都是一些抱团的，
中信证券（浙江）有好多个席位，这些席位之间都是有关联的，比如000886海南高速，该股在今年6月26日出现涨停，中信证券（浙江）杭州东新路营业部，次日又一个涨停，发现中信证券（浙江）杭州东新路营业部既在买榜又在卖榜，之后的股价就一泻千里了。因为中信证券（浙江）它是由好多个营业部组成，这个有个别称叫天使与恶魔组合，就是说一只股票在低位拉起一个涨停发现中信证券营业部进来后可以操作一把，这只股票一旦上涨，发现中信证券（浙江）系营业部既在买榜又在卖榜，那么就要考虑卖出，这是它操作的一个特色，只要是低位第一次涨中信证券（浙江）系营业部出现了就买进，只要是涨了一段时间发现涨中信证券（浙江）系营业部出现卖出席位了就卖出。再例如万马股份在7月9日这天出现V型反转，我们看到中信证券（浙江）杭州义安路、安定路都进去了，涨到7月31日的时候我们发现在卖榜上出现了中信证券（浙江）系的身影之后股价就下跌了，所以我们把它叫做天使也恶魔组合，这就是狼群战术的特点，分工明确。什么位置出现什么样的席位，什么时间出现什么后果，都是清清楚楚的，所以等头狼出现了后面出货该怎么办，假如头狼出现了当时后面的群狼出现为头狼造声势，那么我们应该怎么办，所以狼群战术包含了位置、时间、幅度等等，当我们明白这些后抓涨停不是很难或说看懂涨停板是一件很容易的事情。
【主持人】今天的可真的是很精彩。听了王军老师刚刚讲的发现在股市里主力资金是有老大和小弟分工的，有狼群战术效应，而我们呢是应该与狼共舞。
今天老师讲的话题其实后期还有可以挖掘的地方，我想今后我们再有时间再请两位老师做更多的讲解
当然，我们这次的名人堂一共有三堂，明天以后大家就要进入一个过中秋的状态了。咱们的名人堂最精彩的一堂也就是第三节课安排在中秋过后的第一天（9月9日，下周二晚上的7:30），我们将请到的是大家非常喜欢的王涛老师，他是知名的私募投资总监，准备给大家讲《私募牛人路线》，还是这个教室，密码不变，在节目的最后我们三位分别问候下大家中秋合家欢乐。
【王军】：中秋合家欢乐，祝大家过节好。
【飞扬】：提前祝大家中秋快乐，再见
