期货高手操作实例8

建立一套交易系统最重要（谢磊）

 

 ·1996上海财经大学毕业，经济学硕士

·2003年初进入期货市场，之前在银行、保险、证券等金融行业任职。2003年进入期货行业以来一直在中国国际期货公司任职，先后从事市场开发、品种研究、套利研究、程序化交易研究等工作，并完全融入实战。3年来在丰富的期货实战经历中不断总结归纳，逐步提炼出一套适合自己的交易系统。

·程序化基金半年(2006.1.18-7.28)盈利65.12%

·套利基金一期盈利18.93%，二期盈利22.52%

·指导第六届中期杯实盘赛第一名及第三名

整整12月一个月里，我主要做了三件事：

 

    1.  调整了心态。从比赛结束后，立即开始了鑫磊基金一期的筹备及操作，没有完全从比赛的心态中走出来，付出了巨大的心力和劳动，虽然鑫磊基金一期的运作及收益不错，但从盈利率图可以看出有一点明显的不足：不稳定，收益率虽然在上升，但有明显的较大的回落。应该说和自己的系统有关系，但和心态更有关系。因此提前结束了鑫磊基金一期的运作，提前分红后休息。比赛的心态是在承担高风险的条件博取高盈利率，而正常的投资是不应该这么做的。经过一个月的长时间休整，将自己的心态逐步恢复正常：控制风险，追求稳定的长期的回报。

 

    2. 着重修改完善了原来的系统。消除了原系统中的不稳定和不确定的因素，应该会使得以后的投资风险控制更严格，同时兼顾特定条件下的高收益情况。在以后的投资中大家可以观察到。

 

    3. 针对即将开出的股指期货做了相关的研究和思考。股指期货不同于现在的商品期货，其金融性使得其走势将不同于现在的商品期货，同时其波动性也将超过现在的商品期货，风险控制要求更严格，套利机会也将很有自身的特点。现有的模拟交易只能部分反映真正开出后的走势。如何将自己的系统融合到股指期货中，是以后的重点。

 

我认为一个成功的投资者必须要建立一套适合他自己的交易系统。我的交易系统大致可分为五部分。其中第一位的是，对人生的认识与看法，这基本是在交易场外、平常的工作和生活中形成，也是交易系统最重要部分。第二位的是，对心态的调整把握，包括自我控制和执行纪律。如果用权重来衡量对一笔成功交易的贡献，前两位的比重要占到50％。” “在我的系统中，排在第三位的才是品种基本面分析、周边市场分析及经济形势判断，占到15－20％。这部分工作需要很强的研发成果做支撑，以一己之力往往不能顾全，排在第四位的是技术分析、程序化交易和仓位控制，占到15－20％。最后是期货交易基本知识，包括通过价差套利赚点小钱。

 

投资期货时要随时将心态调整到归零状态，在盈利丰厚的时候不能得意忘形，而在亏损的时候也不能盲目的失去自信。期货投资由于有杠杆放大效应，它赋予你更多的自由权利，但这也是把双刃剑，用得不好对自己伤害也会很深。做期货之前你要考虑很多东西，最终决定期货是否合适你投资。