“交易并不是低买高卖;实际上,它是高买、更高卖,是强者更强、弱者更弱。”
——日本股神 是川银藏
做股票投资,最重要的是要把握好买进时机和卖出时机,把握卖出时机的时候,要遵循一定的卖出原则,下面跟我学炒股就来和大家分享一下股票卖出技巧。
一、顶部反转信号之双重顶
双顶,又称“双重顶”或“M”头,是K线图中较为常见的反转形态之一,由两个较为相近的高点构成,其形状类似于英文字母“M”,因而得名。
如上图所示,蓝色线条为股价K线,线条为我们添加的辅助线:颈线位。当股价在走出第一个高点时,回落(这个回落的低点就可以作为颈线位辅助线的画线依据),随后又冲高,形成第二个高点,之后再次回落,一旦第二次回落跌破了颈线位,双顶形态便形成,股价将很有可能开始一波大幅度的下跌。
在双重顶形态中,有两个较为重要的位置:
一个是支撑线所在位置,它由二次探顶时的两个高点连接而成。
一个是颈线位置,它是第一次探顶后的一波下跌走势中的低点。
当价格于顶部区运行时,这一位置对个股有暂时的支撑作用,一旦个股向下跌破颈线,他就会对随后的反弹上涨有阻力作用。一般来说,双重顶形态正式形成后,颈线以下的下跌幅度至少为双重顶高点到颈线垂直距离的一倍。
技术结构特征:
1,M顶均具有以下四个非常鲜明的技术结构特征:
❶ 股价波动的幅度加大,表现剧烈。
❷ 成交量也从左至右成不规则的放大逐步演变为不规则性减小。
❸ K线组合形成明显的双头顶特征。
❹ 股价整理周期均控制在40-50个交易日(周)完成,即由40-50根K线组成。
2,顶形的下降量度目标
❶ 股价击穿M顶形的下轨支撑后,期限趋势基本亦会以抛物线方式运行。
❷ 下跌目标的测量主要以M顶形成前一波行情幅度为标准,幅度基本相等。
案例:青岛啤酒(600600)
如上图所示,青岛啤酒(600600)期间的走势图,该股走势出现了一个M顶形态。此股非常明显的看出,其跌破颈线后的跌幅与前涨幅基本相等。
操作策略:
1、双顶是一种常见的顶部反转信号,一旦形成,股价下跌几乎成为定局。因此,一旦股价出现构筑双重顶的势头,投资者应该认识大势,及时停损离场是最佳操作策略。
2、股价无法突破M顶左顶上轨时,如果出现放量滞涨形态,则应在第一时间果断出局。
3、股价每次反弹无法突破M顶左顶上,临盘就在股价滞涨时果断减仓出局。
案例:宁波富邦(600768)
如上图所示,宁波富邦(600768)期间的走势图,该股走势出现了一个M顶形态。此股非常明显的看出,股价无法突破M顶左顶上轨,需要减仓出局。
二、顶部反转信号之高位墓碑线
墓碑线是K线形态的一种,是指股价在当日快速拉升,短期涨幅较大,随后走出冲高回落行情,量能积聚放大,并收出一根大大的阴线,从形态上来看,好似墓碑一样,因此,被称为墓碑线或者石塔线。
墓碑多数是被定义为死亡的意思,而墓碑线是逃命的K线。因此,当出现这种形态时,尤其是在高位出现放量的墓碑线,多数意味着主力资金在出逃,投资者不要浑然不觉,更不要接盘抄底抢反弹,反而要风格减磅、规避风险。
若是在低位出现缩量、甚至是买方力量增强的墓碑线,这很有可能是主力资金的诱空行为,一旦行情反转,股价很有可能趁机反弹上攻,投资者要积极跟进。
案例:富瀚微(300613)
富瀚微在构筑U型底之后,股价大幅度上涨,在高位收出墓碑线,虽然此时没有放出巨量,但绿柱已经吞噬上一交易日的红柱,说明下方的多空资金是大幅度流出的。另外,MACD曲线有拐头向下迹象,柱线持续收窄,暗指做多力量难以延续,在结合当前的形态,投资者要逢高减磅,规避风险。
案例:贵州燃气(600903)
贵州燃气走出低开高走,创出35.2的新高,随后走出冲高回落行情。贵州燃气受到天然气涨价刺激,在叠加次新属性,因此,股价备受市场追捧,大幅度上涨,积聚较多的获利盘。此时,走出放量的墓碑线,投资者应提高警惕心理,要看下天然气涨价的热点持续性,以及指标配合情况等因素进行综合分析。
然而,贵州燃气在后来的两个交易日里,出现小幅反弹,可买方量能并未消化之前的大阴线,这很有可能是主力资金并未完全出货,反而通过拉升股价来吸引散户朋友介入。随后股价走出高开高走的墓碑线,是对第一次的确认,多数是主力资金出货差不多,毫不犹豫的抛售手中的筹码。此时,投资者要趁机风格减磅、规避风险。果然,贵州燃气持续下跌。
在股价出现墓碑线,判断主力意图时,还要看股价的位置。若股价上涨幅度较大,积聚较多的获利盘,一旦量能未能有效跟进,以及重大利好刺激,会导致获利资金加速回吐。此时的墓碑线很有可能标志者资金出逃,后市下跌的概率较大。
在很多情况下,股价出现墓碑线,但股价并未急剧下跌,反而呈现逐步下滑的走势。这是因为主力有时候并未完全出货,会通过对倒的方式来制造假象,吸引散户资金来接盘。所以,在高位出现墓碑线时,还是以防范风险为主。
案例:西菱动力(300733)
西菱动力自上市以来,连续一字板涨停已积聚较多的获利盘,在1月24日被打开一字板,高开后继续向上攻,可市场做多意愿不强,股价出现回落,最终收出放量的墓碑十字星,它是一种演化的射击之星,指股价在连续拉升过程冲,突然有一天开盘后股价惯性上攻,但很快被空头占据主导地位,股价也跌回开盘价附近。
即使主力在次日尝试上攻,但无赖大势已去,也难以扭转市场颓势,最终收出长上影线,暗指上方压力之大。墓碑十字线和墓碑线在本质上的意义是一样的,多数是空头掌握全局,暗示股价即将反转向下。此时,投资者要提高警惕心理,仓位较重的要逢高减磅,规避风险。
墓碑十字线一般出现在上升趋势中,此时的长上下影线,已经暗指多空双方博弈激烈,若结合量能关系来看,卖方力量占据优势。若在股价暴跌过程中出现墓碑十字线,则是倒锤头线的演化,行情很有可能由下跌向上涨反转。
案例:水晶光电( 002273)
水晶光电经过连续下跌,风险得到极大释放,随后出现低位的墓碑线,并创出17.58的新低。此时的阴线实体要大于上一交易的阴线实体,可成交量的绿柱要小于上一交易日的,这说明市场恐慌性抛压盘进一步变弱,买入的资金要大于卖出的资金。
此时,下跌阴线是主力故意造出的墓碑线,目的是让散户朋友交出手中的筹码。因此,在低位出现的墓碑线,投资者不要过度恐慌,反而要根据量价关系、下跌幅度、技术指标来进行综合分析。
首先要看股价的整体位置,若涨幅较大,位置偏高,下跌概率较大;若股价大幅下杀,位置较低,则有可能会反转向上。
其次要看成交量,高位放量多数是资金出逃,投资者应逢高减磅、规避风险;若低位缩量,则有可能是主力故意的诱空行为,很有可能出现行情反转,投资者可密切关注。
最后要看之后几个交易日的走势。高位墓碑线,后市多数是下跌,确认短期头部成立,应果断减磅;若在低位出现,多数会出现横盘整理走势,确认洗盘结束。
由一根中大阳线和一根中大阴线组成,阴线高开低走,其实体超过阳线实体身体的一半以上,属于典型的顶部反转信号。深入阳线实体部分越多,转势信号越强。
乌云盖顶形态是一个非常重要且较为常见的看跌反转信号,常发生在一个超长期的上升趋势末期。首先会出现一个实体长阳线带来赚钱效应,随后一根K线高开低走收出实体长阴线,而且吞没前一日上涨的大部分空间。随后股价运行的整体趋势将发生转变,价格开始快速回落。(顶部反转信号,后市看跌)
案例:美都能源(600175)
美都能源(600175)在经历过第一个涨停板后,第二天高开低走,成交量较前一日不断放大,进入横盘整理的阶段,随后又再一次出现乌云盖顶的K线组合,反转信号强烈。后市股价一路下跌,若能及时出局,方能保住利润。
操作策略:
乌云盖顶是一个见顶标志,预示价格可能会见顶回落。乌云盖顶是强烈的卖出信号,一旦出现,应果断离场。高位乌云线出现的频率很高,在许多高价点位上,都能见到这一图线。投资者应对这一形态高度重视,凡在高位出现乌云盖顶,第二天又继续收阴时,应坚决卖出股票,等待回调。在实际操作中还要结合成交量的放大和K线共振,防止骗钱。
案例:开元股份(300338)
开元股份(300338)股价维持了一段长时间的上升趋势后,于6月16日出现长阳线涨停板,给市场一种错觉,以为股价即将走出加速上涨行情。但实际上这是主力资金拉高出货的手段,一般主力资金会在高位做出破位长阳线,吸引散户进场追高。
次日开盘,该股股价跳空高开5个点之后,在高位主力资金大量抛售形成抛压盘,价格开始迅速回撤,进入下跌走势之中。截止收盘吞没前一交易日上涨空间的一般,几乎是一个跌停板的下跌空间。当天全天换手率达到20%以上,证明主力资金正在集中出逃,此时我们无论是站在保本,还是保利的角度上,都应该及时的规避风险。
由一根中大阳线和一根中大阴线组成,阴线低开低走,其收盘价低于阳线的开盘价,属于典型的顶部反转形态,且见顶信号强于乌云盖顶。阴线实体低于阳线实体部分越多,转势信号越强。
倾盆大雨是强烈的卖出信号,这种K线组合出现,如伴有成交量异常放量,形势则更加糟糕。凡在股价高位出一根中大阳线冲高,次日股价低开低走,收出长阴线,其收盘价低于阳线的开盘价,阴线实体低于阳线实体部分越多,转势信号越强。
案例:山河药辅(300452)
山河药辅(300452)于某一日出现了“倾盆大雨”的K线组合,股价前期单边上涨中涨幅已超1倍,倾盆大雨处于明显的相对高位,并且KDJ指标出现了顶背离,股价创出阶段性新高后,开始一路下跌。印证了倾盆大雨的反转信号的提示。
操作策略:
这种K线组合出现,如伴有大成交量,跌势会更加猛烈,投资者需及时减仓,一旦发现在这之后,股价重心仍在下移,就坚决抛空离场。
案例:天地源(600665)
如上图,我们可以看到天地源(600665)前期维持着良好的上行状态,当股价冲击8.5元新高时,有明显承压迹象。在高位的三个交易日,成交量出现了异常放量迹象,证明此时主力资金开始有兑现利润的意愿。
在股价创出新高点的第二天,股价直接低开,说明主力资金急于出逃,获利盘跟风撤离,股价一下失去资金的支撑,开始急速下杀。而这样的下跌一旦开始,往往是一去不复返,所以在实战中,我们要及时出逃,保护好现有资金。
在股票市场中流传着这样一句话"乌云盖顶狂风吹,乌云压城城欲摧。倾盆大雨太毒辣,下跌趋势人人怕"其实想起来的确如此,倾盆大雨K线组合杀伤力要大于乌云盖顶,特别是伴随成交量放大的倾盆大雨K线组合,跌势更加猛烈。
虽然组合形态的实战意义很强,但是大家千万不要忘记了技术分析三要素。在实战运用过程中需注意:
❶ 组合必须在明显的上升或下跌趋势中出现,才有研判的意义;
❷ 组合有时会被整理掉,识别图形陷阱可以从二个方面入手:首先要看汇价所处的位置,其次要看行情的趋势。