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今天算是风平浪静的一天，A股三大指数维持震荡行情。截至收盘，上证指数微跌0.02%，深证成指上涨0.33%，创业板上涨1.03%。
两市有近2400只个股下跌，全天合计成交量9763亿元，北向资金净买入超10.9亿。
昨天跟大家讲了七月份的社融数据低于预期，官方担心今天的股市会反应过大，开盘之前把麻辣粉（MLF）利率从2.85%下降到2.75%，把逆回购利率从2.1%下降到2%，简而言之就是降息了0.1%。
正因为有这个利好，才导致今天A股整体比较平稳，其实十一哥之前就跟大家说过，当前市场不是缺钱，缺的是赚钱效应，当前的市场利率已经非常低了，进一步降息对市场的作用非常有限。
不过作为价值投资者，十一哥认为也不需要太过关注这些宏观数据，加息、降息，降准之类的消息经常都有，这些消息只能影响市场短期的情绪，对公司的基本面不会造成任何影响。
我们要做的就是找到优质公司，在其非常低估且股价持续下跌的时候按计划买入，买入之后再耐心等待价值回归，中间利用持续震荡行情拿出小部分仓位不断做波段操作降低成本。
忽略外界的任何干扰，这就够了，能够做到这样，其实你就战胜了市场上95%以上的人，每天关注这个消息解读那个政策的，不仅非常累，对价值投资没有任何作用。
01
这两个板块是今年最热门的板块
板块方面，军工板块今天大幅上涨，宝塔实业、旭光电子直接涨停，西菱动力大涨12.77%，纵横股份更是大涨超16cm，炼石航空也大涨近6%。
军工板块近期因为外围局势不太稳定，股价不断上涨，虽然上周有所回调，但十一哥在上周五的文章明确表示，未来军工板块的行情我还是看好的，这波趋势应该还没有走完。
对于持有军工板块的朋友，我认为可以继续拿着，没有持有的这个时候也不建议追高涨幅太大的公司，如果真想投资军工板块的话，可以选择相关产业链板块目前估值还比较低的公司。
光伏和储能板块今天午后开始大幅上涨，清源股份、科士达、TCL中环和振江股份等超过10只个股涨停，晶盛机电大涨近12cm，通灵股份更是大涨12.35%，整个板块都在大幅上涨。
今年热点比较少，但光伏和储能绝对算是两个大热点，据十一哥了解，很多机构就只投资这两三个热点板块，其他板块根本不出手，机构的打法比较激进。
从前景来看，这两个板块未来前景都是非常广阔的，这几年大宗能源产品价格不断上涨，特别是国外，对光伏的需求很大，我国很多光伏产品都是用来出口欧洲，光伏板块有非常不错的业绩支撑。
跟光伏相比，储能板块虽然前景广阔，但中短期并没有业绩支撑，储能真正大规模应用需要等到未来新能源普及之后，目前只停留在概念炒作，其实真正用到储能的地方很少，因为我国的能源供给主要还是以煤炭和石油为主，最起码近两三年还用不到储能设备。
02
静观其变，这家公司先别急着抄底
医药医疗板块今天表现比较差，特别是通策医疗，大跌超9%，距离最高点市值蒸发了900多亿，累计跌幅接近70%。
股价下跌的主要原因大家应该也已经知道了，上周五晚间，国家医保局办公室发布《关于开展口腔种植收费和医疗服务价格调查登记工作的通知》，全面开展种植牙价格调查，为集采奠定基础。
通策医疗近一年多以来股价持续大幅下跌，虽然近期有所反弹，但整体跌幅还是非常大，持续大幅下跌的原因无非就两个：
一个是过去几年累计涨幅太大，通策医疗上一次上涨在2018年底就启动了，启动之后就一发不可收拾，一直涨到了2021年的6月份，股价从40几块涨到了400多块，累计涨幅近10倍，估值更是高达240多倍。
第二个原因是市场一直有传闻种植牙很有可能纳入集采，之前仅仅是传闻而已，没有任何消息可以证实，但上周五医保局发的通知算是证实了市场传闻，种植牙纳入医保也只是时间问题了。
大家对种植牙的费用构成可能还不太清楚，种植牙的费用主要分为材料费和手术费，材料费包括种植体、基台，这部分费用相差比较大，一般来说国外的材料会比较贵，德国的最贵，韩国的便宜一点，国内的最便宜。
正常情况下，按一般价格的种植体计算，材料费占比大约为75%，手术费占比约为25%，如果用德国的，那材料费占比就更大了，超过90%，我们就按一般的材料计算。
集采大家应该非常清楚，价格至少要降低80%以上，假设一万块钱的种植牙，7500元的材料费就变成了1500元，手术费2500元不变，也就是说一万元的种植牙变成4000元，下降了60%以上。
这对公司的利润影响还是非常大的，虽然公司第一时间发文说种植集采对公司产品销量和利润不会有影响，公司会采取打包的方式，选择市场不愿意做的不是很主流的品牌。
不过十一哥认为，在集采环境下，整个商业模式可能都会发生改变，虽然通策可以采用不是很主流的品牌规避集采，但原本种一颗牙需要3万元，现在集采环境下，其他医院3千元就能完成了，很难不让人动心，我认为牙科行业的估值需要重塑。
有朋友可能会问，十一哥，那这次通策医疗如果跌幅比较大的话，是不是具备了配置价值？
对于通策医疗的估值范围，在之前没有集采的情况下，十一哥也说过很多了， 60PE以内算是低估区域，现在集采的消息落地了，我认为估值中枢肯定是要下移的。
至于下移多少，还是要靠市场说了算，就像胰岛素行业一样，集采一出来，几乎所有的公司估值都需要重塑，再加上过去几年通策医疗股价涨幅巨大，消化之前的涨幅也需要一定的时间和空间。
因此，对于通策医疗，十一哥认为目前不要操之过急，留在场外静观其变比待在场内要舒服很多，毕竟投资追求的是确定性。
近期十一哥的小号“价值求索者”也持续分享了很多干货内容，包括很多公司的深度分析和重大消息解读等等。
很多朋友可能还没有关注，因此看不到我发布的内容，还没关注的朋友一定要多多关注哦，我的小号“价值求索者”干货很多。
全文完
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