诺亚财富不是第一次爆雷，但估计是第一次被雷懵。
坑哭诺亚财富的奇女子，叫罗静。
罗静，女，1971年出生，中国香港籍。号称是香港承兴国际的创始人。
罗静最开始只是个普通的销售员，1996年在香港创办承兴国际，主营帮企业做促销品，实际上，就是设计传单、代采购礼品，二十年如一日，并不怎么赚钱，但是对外说得就很好听，百事、宝洁、诺基亚、NBA的供应商和合作伙伴。
2010年起，承兴国际开始成为中石油加油积分、太平洋保险积分、一些银行卡积分的供应商。积分能干嘛？先机君只知道，换礼品。
2014年起，承兴转去做了一些营销策划，比如帮银行卡搞变形金刚的形象授权，这些还是不可能赚到大钱。
创业十年，一直都小打小闹，一般人也许一辈子就这样了。但先机君判断，在2014年到2015年之间，罗静的命运应该发生了巨变，有十成可能，遇到了资本市场上的某个牛人，而且这个牛人，有九成是内陆的资本玩家。
2015年底，罗静通过一家注册在英属处女群岛的公司宣布收购香港上市公司奕达国际（2662，HK）74.35.%的股权，每股0.7435港元，总代价才5.35亿港元。
在香港上市或买壳，说得好听有了一家上市公司，其实可以视作一场廉价的广告。比起规范的内陆交易所，港交所的壳总价低、审批易、对收购方实力和资金来源审查松，门槛简直低到令人发指。
按照公告，罗静花5.35亿港元收购奕达国际的股权，一开始只支付了2000万港元的定金，剩余的钱哪里来？——“拟自中信建投证券贷款融资拨付”，加上其它备付资金，罗静与中信建投达成的融资协议总额，是7亿港币。
能找中信建投融资7亿，背后大佬的能量显然不俗。
第一家上市公司就这样到手，奕达国际改名承兴国际（2662，HK）。
罗静第二家上市公司在新加坡，中文叫承兴大健康，比奕达国际还要便宜，总市值才不到两亿。
罗静背后的大佬不仅熟悉种种借壳套路，还对国内的概念炒作极为在行。
体育概念热的时候，承兴国际要去收英超球队赫尔城；娱乐概念繁荣的时候，承兴国际各种蹭IP热点，最令人发指的是2017年在美国垃圾股市场上收了一家名叫POW! Entertainment（简称POW）的公司。
POW公司由斯坦-李创办。斯坦-李是美国的传奇漫画作者、编剧，漫威公司的前董事长，主导创作了《美国队长》、《钢铁侠》、《雷神》、《绿巨人》、《X战警》、《奇异博士》等一系列经典角色。
上世纪90年代后期，漫威经营惨淡，1998年，斯坦李离职，创立“斯坦-李”传媒，2001年破产；2002年再接再厉，创立POW娱乐公司，结果又搞得资不抵债，股份只能放到美国的粉单市场交易。
承兴国际收购POW公司的时候，号称收购价1150万美元，如果是真的，估计被美国人狠狠坑了一把。POW公司转到粉单市场之前最后一次公布财务状况，净资产是接近500万美元，负。
罗静背后高人看中的估计是斯坦-李的光环和附带的IP价值，收购时承兴国际称将继续雇佣94岁的斯坦-李。
现在看来，这就是一出自导自演的狗屁倒灶闹剧，一如A股市场中的许多造假游戏。
2018年中，斯坦-李老爷子向承兴国际旗下的POW公司提出诉讼，称POW公司及相关方以胁迫或欺诈方式取得了自己的签名，以向POW公司提供斯坦-李的身份、姓名、肖像使用权。
也就是说，斯坦-李基本上已经跟POW公司脱离干系了，结果又被卖了一道。为此，老爷子对POW公司提出了10亿美元的损害赔偿。
官司没打完，半年后，老爷子去世了，95岁。估计罗静和背后大佬都松了一口气。
话说回来，有了两家“上市公司”和隐形大佬支撑，罗静在国内像是开了挂一样。
据承兴国际官网上的大事记，2016年4月，罗静获得中国企业家木兰汇“木兰年会”嘉奖，并成为木兰汇公益基金的发起人和理事。
木兰汇俱乐部是中国最具影响力的商界女性领袖俱乐部，成立于2009年，号称以“30位最具影响力的商界女性”上榜木兰为核心，汇聚中国商业女性领袖。
木兰汇核心理事包括：格力电器董事长董明珠；东方园林董事长何巧女；依文集团董事长夏华；国美控股杜鹃。另外，还有诺亚财富的创始人、董事局主席汪静波。不知罗静是否因为这个组织结识了汪静波，进而成为朋友。
2017年底，罗静在A股市场搞了一次大手笔，花15亿收购了博信股份（600083）的控制权。
收购前，罗静在苏州注册了个壳公司苏州晟隽。苏州晟隽的母公司是罗静2006年在广州成立的旗舰公司——广州承兴营销管理有限公司（现改名：广东中诚实业控股）。
收购的15亿价款，是苏州晟隽出一部分，广州承兴借给苏州晟隽14亿。不过苏州晟隽也是广州承兴出资成立的，所以实际上收购资金全来自广州承兴。这是罗静在国内的核心公司。
正是这个广州承兴，闪瞎了先机君的狗眼。
读过财报，可以看到：
2014年，广州承兴营收24.16亿元的情况下，净利润不到100万，净资产只有2656万元。——2006年起，广州承兴做了8年，营收看似很高，但几乎不赚钱。
2015年，广州承兴营收暴增到60.21亿元，但净利润还是只有765.38万元。净资产5361万。——赚钱能力依然很差。
2016年，广州承兴营收飚高到190.89亿元，净利润4088.49万元，净资产2.14亿。——4088万的净利润与190亿的营收完全不成比例，毛利率，只有千分之三，根本不是正常的贸易企业水平。
广州承兴拿出来买壳的钱，是自己净资产的7倍。
2018年前后，诺亚财富为罗静和广州承兴发行了34亿的产品，号称以广州承兴对京东的应收账款债权为底层资产。
34亿，是广州承兴净资产（2016年）的15倍，可以把香港的上市公司承兴国际买7次，把新加坡的承兴大健康买20次不止。曾经要找中信建投借7亿港元买壳的罗静，拿到这34亿，面对的诱惑有多大？
结果，京东最后说，与广州承兴合同是假的。
除了诺亚的34亿，另外暴露的是云南信托超过11亿资金，也发给了广州承兴，以广州承兴对苏宁易购的应收账款债权为底层资产。
结果，苏宁易购又说债权是假的。
如果与京东、苏宁的合同都是假的，广州承兴2017年底的应收账款余额74.8亿元，有多少被拿去包装成了理财产品？有多少是真的？
除了以应收账款玩供应链融资，广州承兴应该还有其它多种融资套路。比如先机君还发现一款“陕国投-国盛资管广州承兴信托贷款集合资金信托计划”。
这么庞大的做账和融资套路，以及对国内信托、资管、第三方的熟悉，做销售出身的罗静肯定想不出来，必定还是她背后那位真正的资本玩家在操盘。
先机君认为，原本只要能借新还旧，罗静还能继续玩下去，至不济，她当初7毛多买的港股承兴国际已经涨到了4港元一股，6.77亿股有27亿港元的市值。
结果如今罗静人被抓捕、消息泄露到市场上，股价跳水，4港元一股的股票又跌成了7毛多，27亿港元一天缩水成5亿，局面就崩掉了。
最后，先机君好奇的是，除了欠诺亚财富、云南信托、陕国投-国盛资管的钱，不知罗静当初从中信建投借来买壳的7亿港币还了没有？毕竟，那才是她真正意义上的第一桶金。
----------------------------- E N D ---------------------------------
关注 先机财经
联系客服
